每经记者｜张寿林    每经编辑｜陈俊杰    

3月27日晚间，建设银行披露2025年经营业绩。2025年，建设银行实现经营收入7408.71亿元，同比增长1.69%，净利润3397.90亿元，同比增长1.04%。

在同日召开的业绩发布会上，建设银行行长张毅现场介绍，从经营趋势看，经营收入自去年二季度开始持续正增长，去年盈利增幅逐季向好。

2025年，建设银行非息收入占比达22.69%，同比提升3.65个百分点。张毅表示，收入结构更加多元化。他还提到，境外机构和子公司的贡献稳步增长。

建设银行业绩发布现场   每经记者 张寿林 摄

针对2025年经营，张毅指出，统筹量价结构，稳住净利息收入基本盘，降幅逐季收窄。

量的方面，生息资产平均余额增速9.38%，比上年加快1.38个百分点。张毅分析，这主要得益于核心资产增长较快，贷款、债券投资的平均余额占比达89.13%，同比提升0.66个百分点。

价格方面，张毅提到，NIM（净息差）降幅较上年收窄2个基点。存款付息率1.32%，同比下降33个基点。

结构方面，加大中长期优质资产投放。境内对公非贴贷款中1年期以上中长期贷款占比上升0.82个百分点；继续巩固零售信贷的传统优势，个人消费贷款、个人经营贷款连续三年保持两位数增长；加力拓展结算性低成本资金，境内活期存款占比42.43%，保持同业优势水平。

非利息收入贡献持续提升。张毅介绍，手续费净收入同比增长5.13%。一方面巩固支付结算等传统收入，另一方面加快培育融智服务能力，财富管理、资产管理等领域收入平稳增长。其中，代销基金、理财等产品增速较快，代销基金增速超25%，理财增速超90%。此外，加强市场研判，优化投资策略，提升交易能力，权益类投资相关收益增速超40%。

张毅提到，全面加强成本管理，费用管控取得实效，成本收入比29.44%，同比下降14个基点。

2025年，建设银行实现净息差1.34%。建设银行首席财务官生柳荣分析，2025年NIM降幅边际收窄，可归因于三方面。

第一，存量贷款重新定价逐渐完成，贷款收益率下降压力有所减轻。

第二，付息率相对较高的定期存款集中到期，一般性存款付息率大幅下降。此外，去年同业存款付息率也快速下降。负债端成本下降，一定程度上减缓贷款端收益率下降对NIM的影响。

第三，通过有效的资产负债管理，实现结构优化，进而减缓收益率下降。通过现金管理、代发工资等系统优化，争取低成本的结算资金、托管资金等。

资产负债管理方面，从资产端看，进一步提高收益相对较高的金融投资资产占比，主要体现于债券投资，生息资产保持较好增速。从结构看，去年收益相对较高的金融投资，在生息资产余额占比有所提高。

从负债端看，通过客户的分层分群定价的有效管理，压降一部分付息率相对较高的存款，同时拓展一部分付息率较低的金融同业存款。

对于2026年NIM走势，生柳荣分析，从宏观看，2025年第四季度货币政策执行报告明确指出，进一步完善市场化利率形成传导机制，加强利率政策执行和监督，降低银行负债成本。从宏观政策看，央行在关注市场化利率机制完善的同时，也关注银行负债成本的合理控制。宏观政策导向是明确的。

从微观看，继续加强行之有效的主动负债管理，优化资产负债结构，使NIM降幅进一步收窄。

展望2026年经营，张毅提出，一是要打造特色优势，向资产负债管理和客户深耕要效能。在资产端，推动质的有效提升和量的合理增长。要加大结构调整力度，在巩固传统优势基础上深入做好“五篇大文章”，打造差异化特色优势，努力做科技金融领军银行。紧跟提振消费政策导向，优化零售信贷产品供给服务。服务高水平对外开放，提升国际竞争力。培育县域金融的服务能力，更好服务城乡融合发展。深化协同联动，扎实推进商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化等四个“一体化”，前中后台、总分行间、母子间、境内外机构同向发力，以经营效率提升赋能业务发展。

在负债端，增强大类负债经营能力，抓好核心存款增长，大力拓展支付结算类、交易类、财富管理类的资金，有效降低负债成本。

在客户端，深化客户分层分类经营，深化服务模式升级，为客户提供更优的综合金融服务解决方案。

二是深化降本提质增效，向精细化管理要效益。加强定价精细化管理，压控低收益资产，加快净息差企稳，提升非利息收入增长动能。强化综合营销专业服务，提升中间业务发展质量。加强其他非息收入稳定性管理，持续推进集约化运营。在保证重点投入基础上，挖潜运营成本精细化管理空间，压降低效开支，提升投入产出效率。

三是强化前瞻主动管控，向风险管理要价值。加强AI赋能，完善全面、主动、智能、敏捷的风控体系，更加前瞻主动地应对风险变化，强化三道防线协同控险，加大重点领域风险管控力度，提升不良资产处置质效，夯实稳健经营根基。

封面图片来源：张建