“拉存款是银行生存与发展的核心工作。”这曾是银行业的黄金法则。在2012年利率市场化取得重大进展之前，中国经济高速发展，信用体系快速扩张，存贷款利率受央行管制，利差空间确定，只要有存款就有资产业务，就有利润。

那时城商行与其他银行一样，将吸收存款作为首要任务。

随着利率市场化改革深入推进，情况发生了变化。2012年至2016年期间，资产立行的理念取代了存款立行，股份制、城商行等中小商业银行获得同业资金更加容易。

城商行一度过于关注规模、增速等指标，对同业业务和投资业务依赖度较高。

重返存款立行的背景

2016年下半年开启金融去杠杆以来，存款立行逐渐重新成为商业银行的共识。金融去杠杆的实质是要求银行业务正本归源，在负债端，还同业资金本来面目。

监管政策让同业负债难以依赖。央行将表外理财纳入广义信贷指标范围，并将资产规模在5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核。

这些变化导致城商行同业负债压缩明显。

于是，城商行又开始抓存款。

在过去，存款立行对城商行具有两大现实意义：优化流动性和改善盈利性。之前一般性存款的平均成本远低于同业负债的成本。从这个角度，获得低成本的存款就是在创造利润、创造价值。

不过近年来，银行业面临新的挑战。

2025年商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，其中城商行平均净息差仅1.37%。

很多银行的一般性存款成本远远高于同业负债，于是引发了新的思考，在信贷投放很难的情况下，还需要拉存款么？

压降存款成本，调整存款结构

银行利润空间被极度压缩，核心原因在于贷款端收益持续下降而存款成本相对刚性。压降负债成本已成为各家银行的核心经营目标。

自2025年5月起，从国有大行到城商行纷纷下调存款利率，中小银行展现出全品类覆盖的显著特征，短期、长期存款产品利率同步下调成为主流

另外存款成本管控成为新挑战。多家银行在2025年下架了5年期定期存款产品，甚至出现短期存款利率高于长期存款利率的“利率倒挂”现象。一家国有大行业务人员坦言：“现在给出较高的长期限存款利率，对银行来说就要亏钱。”

面对变化，存款立行有了新的内涵。城商行不仅要注意存款数量，更要注重存款的质量，也就是要更加注重努力获取成本低、稳定性强的存款。

单纯追求存款规模的时代正在过去，一些地方银行已在调整策略。有城商行客户经理表示，行内已明确“不打价格战、不碰红线”的底线思维，转而聚焦本地居民、小微企业的真实金融需求。

城商行需要从“规模扩张”向“价值创造”转变。未来，期待城商行能够主动“缩表”，既然信贷投放不出去，那要这么多存款干吗？

在逆势中仍有部分城商行依靠“存款立行”取得亮眼业绩。齐鲁银行在2025年实现存款总额4895.31亿元，年内新增约500亿元，增速达11.37%。

更值得关注的是，齐鲁银行在行业净息差普遍承压的情况下逆势上升2个基点至1.53%，显著高于城商行平均1.37%的水平。

乐山市商业银行在2025年12月存款总额突破1600亿元，其中个人储蓄首次突破900亿元。在实现这一“百亿级”跃升过程中，该行坚持“稳进双驱”的发展路径。

未来城商行的竞争，不再是简单看谁家存款多，而是看谁更能以低成本获得稳定存款，并以此为基础构建差异化竞争优势。

那些能及早转型、深耕本地客群的城商行，将在新一轮竞争中脱颖而出。

前几天，我看了下，还有很多城商行3年期存款，还有2%，在现在这个情况，算上各种成本，实际上银行投资端很难赚钱的。

也期待能早日看到部分城商行能够主动缩表不再搞开门红，拉高息的存款。