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中访网数据 国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）于2026年1月发布公告，启动2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）的发行工作。本期债券简称“26国证Y1”，发行规模不超过人民币40亿元，期限为每5年一个重定价周期的永续债。债券的票面利率将通过簿记建档方式确定，询价区间设定为1.90%至2.90%。最终利率将于2026年2月4日（T-1日）确定并公告。

本期债券设置了发行人续期选择权，即在每个5年周期末，国信证券有权选择将债券期限延长5年或选择全额兑付，而投资者无回售权。若发行人选择续期，从第6个计息年度起，票面利率将重置为当期基准利率加上初始利差，并额外上浮200个基点。债券附有递延支付利息条款，在未发生强制付息事件（如向普通股股东分红或减少注册资本）的前提下，发行人可选择递延支付利息。

经联合资信评估股份有限公司评定，国信证券主体信用等级及本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定。本期债券在破产清算时的清偿顺序劣后于公司普通债务。募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司有息债务。发行采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式，最低申购金额为1000万元。网下询价及簿记建档将于2026年2月4日进行，发行首日定为2026年2月5日。