2025年末，科技圈掀起一场端侧AI大战。从阿里巴巴的夸克AI眼镜、字节跳动的豆包手机助手，到理想汽车跨界发布的Livis AI眼镜，巨头们正密集落子，将AI大模型从云端“装入”终端设备。

这场围绕下一代人机交互入口的生态卡位战，不仅预示着AI产业重心从算力基建向应用落地的历史性迁移，更在供应链端激起千层浪——从核心芯片、存储、电源管理到整机制造，一条覆盖上下游的产业链正被重构，企业纷纷布局新业务、收获新订单，竞逐这波万亿元市场的创新浪潮。

巨头竞速：从云端“练兵”到端侧“抢滩”

步入2025年第四季度，科技巨头在AI端侧应用的布局骤然提速，动作密集且方向明确，一场“英雄所见略同”的竞赛已然展开。

11月27日，阿里巴巴正式发布首款自研夸克AI眼镜，深度整合千问大模型与阿里生态服务，具备导航、支付、AI问答等功能；12月1日，字节跳动联合中兴通讯推出搭载豆包手机助手技术预览版的努比亚M153工程样机；12月3日晚，理想汽车正式发布理想AI眼镜Livis，主打车镜联动方案。此外，OpenAI宣布与富士康合作，谷歌加快智能终端布局。这一系列动态清晰地表明，AI发展的焦点正从云端训练转向终端应用。

从业内分析和报道来看，巨头们集体转向硬件，背后是清晰的商业、技术与生态多重逻辑。商业化层面，当前许多大模型公司仅靠API调用和订阅服务难以实现盈亏平衡。AI硬件提供了清晰的变现通道，是技术商业化变现的关键路径之一。

技术层面，端侧AI能实现更低延迟、更强隐私保护与更低云端成本，是提升用户体验的必然演进。生态逻辑则更为关键，硬件是绑定用户、构建服务闭环的核心抓手。

这场竞争早已超越简单的参数比拼，正转向基于AI智能体的生态构建。过去的“应用商店”模式正在过时，未来的趋势是“服务找人”——用户只需一句话，系统就能自动调度搜索、支付、导航等服务。因此，互联网大厂将AI端侧视为“大模型入口”和“数据富矿”，多家企业正着眼于收集“真实世界数据”这一未来AI竞争的核心资产。

中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平认为，当前AI产业正处于从技术研发向应用落地加速过渡的关键阶段。端侧产品的创新确实反映出产业重心正从云端算力建设向端侧应用延伸。随着算力提升和大模型迭代，围绕智能终端的创新正在全面展开，这标志着AI技术开始更深入地融入日常生活。

产业链共振：供应链迎来“第二春”

今年8月，国务院印发《关于深入实施人工智能+行动的意见》，提出到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年超90%。11月末，工业和信息化部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年，形成包含消费电子在内的3个万亿级消费领域和智能穿戴产品等10个千亿级消费热点。

尽管国内外科技巨头围绕端侧AI动作频频，但多集中在AI眼镜、AI音箱以及专属智能终端等产品之上。据媒体报道，多名基金经理表示，作为第一流量入口，手机仍是端侧AI第一载体。

譬如，诺德基金基金经理谢屹对媒体指出，大模型的确可以嵌入不同的终端产品，目前来看可能手机还是相对更为合适的，它拥有较大的现成保有量和使用习惯，可以得到迅速普及。而智能眼镜可能需要较长的推广期，不过在特定场景上可能会更为合适。不过，现在还很难直接判断端侧AI会和多少或哪些终端结合，这还需要时刻去跟踪产业的变化。

不过，也有观点认为，AI眼镜是真正开启AI时代人机交互革命的智能设备，这已成为行业的主流观点之一。因为AI眼镜作为第一视角的头部设备，能够捕捉80%以上的人体感官输入，这是手机无法做到的。

一级市场方面，资金在加速涌入端侧AI硬件商。据报道，11月初，智能眼镜玩家雷鸟创新完成C轮融资，本轮融资创下2025年国内AI+ar眼镜领域单笔融资金额的最高纪录。同月，AR泳镜品牌杭州光粒科技有限公司发生工商变更，注册资本由2200万元增加至2600万元。此次变更源于光粒科技完成了禾合创投的B轮融资。11月，南京宇叠智能科技有限公司已完成Pre-A+轮融资。

此外，终端创新的浪潮，也正以前所未有的速度涌向产业链上游，一场深刻的重构正在发生。

当前AI硬件对消费电子成熟供应链的深度依赖，也为上游企业带来了巨大的增长机遇，包括AI SoC芯片、存储芯片等方面。

华夏基金分析认为，这些巨头的行动源于端侧AI清晰的盈利逻辑，比如，工业富联三季度净利润大增62%的业绩公告，揭开了产业链的盈利密码——AI服务器、智能硬件零部件的需求爆发，正让中国供应链企业直接受益。

挑战与未来：爆款之路仍需跨越几道坎

第三方数据公司弗若斯特沙利文预测，2025年至2029年，全球端侧AI市场将实现跨越式增长，规模预计从3219亿元跃升至1.22万亿元，年复合增长率达40%。巨大的市场潜力成为各方角逐的核心动力

尽管热度飙升、资本涌入，但AI端侧产业要从概念走向成熟，从“科技玩具”变为“生活必需品”，仍需跨越技术、生态和成本等多重现实关口。

据媒体报道，AI眼镜行业预计2028年迎来转折点，届时不带显示的功能款价格需压到千元以下，带显示的AR眼镜降到2000元内，才可能引爆市场。但当前挑战不小：技术上要解决“重量、续航、显示效果”三者不可兼得的矛盾；供应链端，光波导良率不足推高成本；生态上，开发者不足导致应用匮乏，难以形成用户粘性；更棘手的是隐私问题。

国际注册创新管理师、鹿客岛科技创始人兼CEO卢克林认为，目前缺乏“杀时间”或“省时间”的刚性应用场景。当下硬件已就绪，但软件面临“三高一低”困境：高幻觉、高功耗、高开发成本，低用户留存。通用大模型在端侧仅能充当“聊天搭子”，垂直模型则因数据分散（如医疗、教育、工业数据被客户掌握）而体验断层。更棘手的是商业闭环问题：渠道加价、算力税、云边协同费用等，难以吸引大规模投入。

目前，大多数AI眼镜的功能如实时翻译、第一视角导航、会议纪要等已能落地，但应用生态仍处于早期阶段。苏商银行特约研究员高政扬认为，AI端侧产品虽多，但爆款稀缺，因为端侧算力供给与能耗控制矛盾尚未有效化解，导致终端体验稳定性不足；‌应用生态薄弱‌，功能多停留在演示，未成刚需；通用模型需优化理解力、执行力、多模态一致性，垂直模型需提升专业度、稳定性与场景覆盖。

高政扬认为，当前产业发展的核心瓶颈在于能否持续、稳定地提升全链路运行效率。未来行业需在跨端协同推理、隐私计算、硬件架构优化等关键技术方向实现协同突破，才有望催生真正的杀手级应用，推动AI换机潮从概念想象走向现实落地。