（来源：海南港澳资讯产业股份有限公司）

●海南自贸港：12月18日，海南自贸港启动全岛封关运作，迈入“‘一线’放开、‘二线’管住、岛内自由”的全新阶段。这不仅意味着约6600个税目商品将享受“零关税”，覆盖面从当前的21%大幅跃升至74%，更标志着海南将从“政策高地”全面转向“产业枢纽”。全岛封关运作后，更加优惠的税收政策、更为宽松的贸易管理以及更高效精准的监管模式，正在释放巨大制度红利，深刻重塑海南的产业生态，并为中国企业的全球化布局打造一扇全新的“超级门户”。

●煤炭清洁高效利用：国家发展改革委等部门发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》。其中提到，鼓励和引导行业企业结合实际和长远发展，对项目实施改造升级。对新建煤炭开发利用项目和有条件的存量项目，推动清洁高效利用水平应提尽提，力争达到标杆水平。对清洁高效利用水平低于现有基准水平的存量项目，引导企业有序开展煤炭清洁高效利用改造，加快推动企业减污降碳，坚决依法依规淘汰落后产能、落后工艺。

1、财政部：财政部数据显示，1—11月，全国一般公共预算收入200516亿元，同比增长0.8%。其中，全国税收收入164814亿元，同比增长1.8%；非税收入35702亿元，同比下降3.7%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入88464亿元，同比下降1%；地方一般公共预算本级收入112052亿元，同比增长2.2%。1—11月，印花税4044亿元，同比增长27%。其中，证券交易印花税1855亿元，同比增长70.7%。

2、工信部：工业和信息化部部长李乐成12月17日在北京会见AMD董事会主席兼CEO苏姿丰。李乐成表示，希望AMD继续深耕中国市场，与中国产业链上下游企业一道创新成长，实现互利共赢发展。苏姿丰表示将继续深化在华投资，进一步加强对华合作，共同促进产业创新发展。

3、市场监管总局：近期发布的《互联网平台反垄断合规指引（征求意见稿）》提出了8个新型垄断风险，为平台企业提供务实管用的合规指导。其中提到，有的平台企业要求平台内商家销售商品价格不得高于其他竞争性平台。指引提示，平台要求商家“全网最低价”，可能构成滥用市场支配地位或者垄断协议行为。

1、券商重组：中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券，迎来重要进展。12月17日晚间，上述3家上市券商同步披露重大资产重组预案。根据预案，此次交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价作为基准价格，东兴证券、信达证券与中金公司A股的换股比例分别为1∶0.4373、1∶0.5188。此外，这3家券商股票于12月18日复牌。

2、社保基金：截至今年三季度末，社保基金重仓科技股（TMT四大板块：申万电子、通信、计算机和传媒）期末市值超过469亿元，创出历史同期新高，彰显出社保基金对科技股的日益青睐。从行业分布来看，社保基金持有电子行业期末市值接近274亿元，在科技板块中持股市值最高。其次是计算机板块，社保基金期末持股市值超过77亿元。另外，社保持有传媒、通信行业期末市值分别为73.22亿元和44.33亿元。往前看，社保基金持有科技股市值已经创出历史同期新高，同比去年三季度末大幅增长近61%，相比2011年同期大幅增长18倍多。

3、中国资产：12月17日，在岸人民币兑美元汇率盘中升至7.0409，再创近14个月新高，这已是连续3个交易日刷新"纪录"。在人民币温和升值预期下，海外资金对中国市场的关注度与配置兴趣显著回升。近期，国际货币基金组织（IMF）、世界银行及多家全球顶尖金融机构接连发布报告，上调对中国经济增长的预期。与此同时，市场对于美元长期趋势缺乏信心，配置贵金属等多元产品的热潮此起彼伏。

4、ETF：在近期的调整行情中，资金正借道ETF快速入市。12月17日，多只中证A500ETF成交额创上市以来新高。具体来看，华泰柏瑞中证A500ETF成交额为141.18亿元，创上市以来新高。值得注意的是，华泰柏瑞中证A500ETF成为首只规模突破300亿元的中证A500ETF。“机构投资者是宽基ETF的重要持有人，个人投资者则更倾向买入行业主题ETF。”在业内人士看来，多只宽基ETF成交大幅放量，或是大资金进场买入，看好后市信号明显。

5、新股：12月以来，国产GPU领域的两位主要玩家--摩尔线程和沐曦股份，先后叩开了资本市场的大门。这两家成立均仅5年的公司，正以超预期的市场表现，点燃投资者的巨大热情。沐曦股份上市首日便坐上A股史上"最赚钱新股"的宝座，股价一度飙涨到逼近900元/股，总市值也已突破3300亿元。在此之前，摩尔线程在上市后短短几个交易日内，股价最高涨到941.08元/股。

6、龙虎榜：12月17日龙虎榜中机构席位资金净买入4.67亿元，其中，净买入18只个股；净卖出13只个股。其中，炬光科技获机构净买入近3亿元，深南电路、华菱线缆、盛新锂能、顺灏股份、开普云、西部材料获机构净买入均超1亿元。此外，机构净卖出居前个股分别为英维克、雪人集团、光迅科技等，净卖出金额占当日成交额比例达3.34%、2.36%、3.79%。

7、货币基金：今年以来，“宝宝类”基金收益持续走低，多只货币基金七日年化收益率已不足1%。Wind数据显示，截至12月16日，941只有统计数据的货币基金七日年化收益率中位数为1.24%。其中，102只货币基金七日年化收益率跌至1%以下，还有300余只货币基金七日年化收益率在1%至1.2%之间。记者注意到，近日多只货币基金“关门谢客”，纷纷暂停申购或严格限购，防止套利资金“偷收益”，摊薄长期持有人的利益。

8、金属期货：12月17日，上期所白银期货主力合约大涨超5%，再度刷新历史新高；广期所铂、钯期货主力合约午后强势拉升，双双封住涨停板，价格均创上市以来新高。放眼全年，现货白银、铂金、钯金今年累计涨幅分别达到128%、112%、80%，走出了一轮波澜壮阔的牛市行情。业内人士指出，在宏观宽松预期升温、现货供应持续偏紧、资金情绪共振等多重因素推动下，贵金属市场的上涨逻辑正在不断强化。其中，白银被认为正经历一轮典型的“逼空式”行情，而铂、钯则在供应缺口与工业需求支撑下迎来价值重估。

环球市场

1、美股：当地时间12月17日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.47%，纳指跌1.81%，标普500指数跌1.16%。大型科技股普跌，甲骨文跌超5%，特斯拉跌超4%，英伟达、谷歌跌超3%，Meta、苹果跌超1%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.73%，热门中概股多数下跌，蔚来、理想汽车跌超3%，爱奇艺、小鹏汽车跌超2%，阿里巴巴、网易跌超1%。

2、欧股：周三欧洲股市三大股指涨跌不一，德国DAX30指数收跌0.48%，法国CAC40指数收跌0.25%，英国富时100指数收涨0.92%。

3、日本：在美日货币政策背离的情况下，日本加息引发市场对美元全球流动性的担忧正在上升。12月17日，日本10年期国债收益率最高触及1.978%，创2007年6月来最高水平，接近近20年未曾突破的2%心理关口。市场普遍预计日本央行将在本周五召开的政策会议上加息25个基点，短期利率将从0.5%上调至0.75%，将升至三十年来的最高水平。

4、美国：当地时间17日，美国参议院以77票赞同、20票反对的投票结果，通过了一项金额达9010亿美元的国防授权法案。该法案随后将被送交白宫，等待美国总统签署。

5、美国：记者当地时间12月17日获悉，美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，美国货币政策目前仍处于限制性区间，美联储在未来具备进一步降息的空间。沃勒称，降息并不存在迫切性，美联储可以“稳步地”将政策利率逐步向中性水平靠拢，以应对通胀放缓但经济仍具韧性的局面。

6、欧盟：欧盟委员会17日发布新闻公告称，欧盟将投资10亿欧元用于联合防务研发。欧委会当天发布的公报显示，该投资计划资助成员国重点优先领域的31个合作研发项目，涵盖核心国防能力、未来技术和国防创新。自2021年启动以来，欧洲防务基金已支持224个项目，总投资约40亿欧元。

7、甲骨文：据报道，甲骨文最大的数据中心合作伙伴Blue Owl Capital将不会为甲骨文下一个价值100亿美元的数据中心项目提供资金支持，因为这家软件巨头正面临日益增长的债务和人工智能支出方面的担忧。

8、美光科技：受益于存储芯片供应趋紧、价格大幅上涨，以及人工智能数据中心需求迅猛增长，美光科技周三盘后公布第一财季业绩显示，该公司不但上季度业绩高于分析师预期，而且第二财季营收、毛利率、每股收益指引也大超预期，并将2026财年资本开支预期从180亿美元提高至200亿美元，该公司股价盘后一度涨超9%。

1、电力市场：国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司12月17日发布《关于建立全国统一电力市场评价制度的通知》，明确全国统一电力市场评价工作应结合市场建设情况开展多维度综合评价。

2、新型能源领域：12月17日，从市场监管总局获悉，近日，我国提出的《海洋能转换系统标准体系和路线图》提案在国际电工委员会（IEC）成功立项，得到了美国、加拿大、英国、印度、意大利、瑞典等国家的大力支持，是我国首次牵头制定的新型能源领域国际标准。

3、钨粉价格：12月17日，钨粉价格上涨1万元/吨，最新价格达到100万元/吨，较年初涨216.5%。此外，65%黑钨精矿最新报价42万元/标吨，较年初涨193.7%；仲钨酸铵（APT）最新报价62万元/吨，较年初涨193.8%。

4、半导体：12月16日，国际半导体产业协会（SEMI）在发布《年终总半导体设备预测报告》。报告显示，2025年全球原始设备制造商（OEM）的半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高；2026年、2027年有望继续攀升至1450亿和1560亿美元。增长主要由人工智能相关投资拉动，涵盖先进逻辑、存储及先进封装技术。

5、碳酸锂：12月17日，碳酸锂2605主力合约盘中一度上涨8.84%，最高报价10.986万元/吨，收盘上涨7.61%，报10.862万元/吨。下半年，该主力合约价格明显上涨，最新价较年内低点已累计上涨84.1%。碳酸锂现货价格亦有明显涨幅，Wind数据显示，国产电池级碳酸锂（99.5%）12月17日报价9.71万元/吨，较12月16日上涨1170元/吨，较年内低点上涨62.18%。

6、音乐剧：日前，中国演出行业协会与北京天桥艺术中心联合发布《2025中国音乐剧市场年度报告》。报告显示，全国音乐剧市场规模持续增长，2025年全国音乐剧演出场次1.97万场，较2024年同比增长15.04%；票房收入18.07亿元，同比增长7.55%；观众人数818.59万人次，同比增长10.41%。

7、人工智能+：重庆市人民政府网站12月17日消息，重庆市人民政府办公厅近日印发《重庆市推动“人工智能+”行动方案》提出，发展“AI+”智能网联新能源汽车，强化AI在辅助驾驶、智能交互、车辆检测等领域的应用，加强智能驾驶、智能座舱、车规级芯片等研发制造。推动研发具备多模态交互和意图理解功能的AI手机、AI计算机。推动开发智能冰箱、智能洗护等AI家电，打造全屋智能家电生态。

8、生物医药：西安市人民政府办公厅印发《促进生物医药产业能力提升实施方案（2025-2027年）》，提出到2027年，全市生物医药产业规模达到400亿元，其中中药、化药生物药、医疗器械、消费医疗产业链群分别达到90亿元、120亿元、60亿元、130亿元。规模以上企业突破130户，培育年产值超80亿元、30亿元、20亿元、10亿元以上企业1户、1户、2户、4户，推动2户企业上市。

1、华谊兄弟：阿里创投及马云合计持股比例降至5%以下。

2、铭普光磁：在AI服务器与数据中心领域，已开发出适配400V至800V高压平台的完整电源磁性解决方案。

3、八亿时空：与多家头部光刻胶厂家有合作。

4、协创数据：与广州开发区管委会签署《光芯片、光模块研发和生产建设项目合作协议书》。

5、平治信息：子公司签订3825万元算力服务合同。

6、惠丰钻石：拟10亿元投建CVD金刚石项目。

7、深城交：拟定增募资不超过18亿元，用于低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用等项目。

8、联创电子：控股股东筹划控制权变更事项 股票停牌。

9、中国中冶：拟以10亿元—20亿元回购公司A股股份。

10、智谱AI通过港交所上市聆讯，冲刺全球大模型第一股。