（来源：AdvancedForum）

日前，北部湾港股份有限公司发布《关于开展港口基础设施公募REITs申报发行工作的公告》，公司于2025年12月8日召开第十届董事会第二十次会议，审议通过了《关于审议开展港口基础设施公募REITs申报发行工作的议案》，董事会同意公司开展基础设施公募REITs的相关工作。

拟以全资子公司北部湾港北海码头有限公司（以下简称北海码头）持有的、位于广西壮族自治区北海市铁山港区的铁山港西港区北暮作业区1#、2#泊位（以下简称基础设施项目或北暮1#、2#泊位）作为底层资产，开展公开募集北部湾港港口基础设施领域不动产投资信托基金（以下简称基础设施公募REITs）的申报、注册、发行工作。

一、拟入池资产项目

公司拟以全资子公司北海码头持有的北暮1#、2#泊位作为底层资产开展基础设施公募REITs的申报发行工作，具体包括5.8856公顷港池、333,084.14平方米陆域面积（包括码头前沿、堆场、堆场间道路等）及生产相关的设施设备。北暮1#、2#泊位于2012年7月投入运营，设计吨级达150,000吨（DWT），主要用于内外贸散杂货的装卸，为散装货物的运输提供了高效便捷的服务，核心货种为镍矿、煤炭、焦炭和粮食类。

二、交易结构

基础设施公募REITs拟实施“基础设施公募REITs-资产支持专项计划-项目公司-基础设施项目”交易结构：

1.设立基础设施公募REITs。由平安基金管理有限公司作为基金管理人设立基础设施公募REITs，公司或其同一控制下的关联方将根据法律法规和监管规则的要求并结合市场情况参与基础设施公募REITs的战略配售。

2.设立资产支持专项计划。由平安证券股份有限公司作为资产支持证券管理人设立并管理资产支持专项计划，基础设施公募REITs认购资产支持证券的全部份额。

3.转让SPV公司股权。资产支持专项计划设立后，收购由本公司成立的特殊目的载体SPV公司100%股权。

4.转让项目公司股权。资产支持专项计划收购SPV公司后，通过SPV公司受让取得项目公司（即基础设施项目现产权人或其通过包括但不限于派生分立等方式形成的持有相应基础设施项目的公司）100%股权，从而由基础设施公募REITs通过持有资产支持专项计划的全部份额获得基础设施项目的全部所有权。

三、项目信息

基金存续期：暂定35年

原始权益人：北部湾港股份有限公司

运营管理机构：北部湾港北海码头有限公司；

基金管理人：平安基金管理有限公司

原始权益人及关联方合计拟认购基金份额的70%，拟由原始权益人北部湾港股份有限公司认购50%，北部湾港北海码头有限公司认购20%。

北部湾港表示，发行基础设施REITs有助于进一步拓宽融资渠道，为港口基础设施建设筹集资金，并通过打造上市公司“双轮驱动”发展模式，实现资产二次上市，加强市场对港口资产的认可度，进而提升上市公司市值表现。

官网显示，北部湾港是广西北部湾国际港务集团有限公司控股的上市公司，成立于1989年，经营业务包含货物装卸、港口仓储、港口拖轮、外轮理货、无船承运等，经营范围覆盖南宁市、钦州市、防城港市、北海市等。

广西本土企业中，目前广西北部湾投资集团有限公司申报的易方达广西北投高速公路REIT已获上交所受理；广西交通投资集团有限公司为筹备REITs项目，多次划转子公司股权。

目前还没有上市的港口基础设施REITs项目，除了刚刚宣布的北部湾港，沧州港务集团、天津临港投资发展集团、福建港口集团等也在筹备中。