（来源：国融证券资讯）

本周美联储降息预期升温、海外市场回暖、国内政策预期升温对市场形成利好，这对于A股而言有积极影响。此外，随着中央经济工作会议临近，投资者对于政策的预期也在逐渐升温，一定程度上也助推了市场的回暖。配置方面，短期关注防御及消费板块，中期继续关注TMT和先进制造板块。以上建议，仅供参考。

宏观政策

何立峰与美国财政部长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话

财联社12月5日电，据新华社报道，12月5日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，双方围绕落实好中美两国元首釜山会晤和11月24日通话重要共识，就下一步开展务实合作和妥善解决经贸领域彼此关切，进行了深入、建设性的交流。双方积极评价中美吉隆坡经贸磋商成果执行情况，表示要在两国元首战略引领下，继续发挥好中美经贸磋商机制作用，不断拉长合作清单、压缩问题清单，推动中美经贸关系持续稳定向好。

宏观政策

工信部碳达峰碳中和工作领导小组会议在京召开强调加快推进重点行业领域技术装备更新升级

财联社12月5日电，工业和信息化部碳达峰碳中和工作领导小组会议12月5日在京召开。工业和信息化部党组书记、部长、部碳达峰碳中和工作领导小组组长李乐成出席会议并讲话，部党组成员、副部长、领导小组副组长谢远生主持会议。会议强调，要积极稳妥推进工业和信息化领域碳达峰碳中和。加强顶层谋划，做好《“十五五”工业绿色低碳发展规划》编制工作，压茬推进《制造业绿色低碳发展行动方案（2025—2027年）》《工业领域碳达峰实施方案》等目标任务落地落实。完善工作体系，加强工业和信息化领域碳达峰碳中和管理制度建设，加快推进重点行业领域技术装备更新升级，强化碳达峰碳中和技术、标准、检测手段等供给，协同推进工业资源综合利用。创新工作方式，创造性抓好零碳工厂建设、产品碳足迹核算等工作，挖掘人工智能等新技术赋能潜力。加强部际、部内协同配合，群策群力，形成工作合力。

宏观政策

商务部部长王文涛：促进大宗耐用商品消费推动“人工智能+消费”

财联社12月5日电，商务部部长王文涛接受采访时表示，推动商品消费扩容升级。我们将加大直达消费者的普惠政策力度，持续办好“精品消费月”等促消费活动，让人民群众享受到更多可感可及的实惠。促进大宗耐用商品消费，推进汽车流通消费改革试点，全链条扩大汽车消费，促进家电更新消费。培育壮大升级类商品消费，释放绿色、智能等消费潜力。支持特色商品消费，促进国货“潮品”、外贸优品、国际精品消费，推动“人工智能+消费”。

一、两部门印发《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》以及《商业健康保险创新药品目录》

财联社12月7日电，国家医保局、人力资源社会保障部印发《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》以及《商业健康保险创新药品目录》（2025年）。新版药品目录自2026年1月1日起正式执行，《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2024年）》（医保发〔2024〕33号）同时废止。各地要严格执行新版药品目录，不得自行调整目录内药品品种、备注、甲乙分类等内容。要及时更新信息系统和数据库，将新增的医保目录药品按规定纳入，调出的药品按规定删除，调整“备注”内容的药品要更新支付范围，同步做好药品编码数据库与智能监管子系统的对接，落实新版药品目录管理要求，加强费用审核和基金监管。

对于本次目录调整中未成功续约被调出目录的协议期内谈判药品，为保障用药连续性，给予其6个月的过渡期，2026年6月底前医保基金可按原支付标准继续支付，过渡期内各统筹地区要采取有效措施做好衔接，指导定点医疗机构及时替换。

二、吴清：对于加密资产等新业态要审慎对待看不清管不住的坚决不展业

财联社12月6日电，在中国证券业协会第八次会员大会上，证监会主席吴清指出，证券公司要牢牢抓住提升治理有效性这个关键，把公司治理和股权管理的刚性要求真正落到实处，健全关联交易管理等利益冲突防范机制，坚决防范股东违规干预经营，坚决出清不适格的股东。吴清表示，要进一步加强交易管理，增强穿透管理的能力和针对性，提升不同类型投资者交易服务的公平性，维护好中小投资者合法权益，严防非法套利和扰乱交易秩序。要强化重点领域的风险防范，对融资融券、场外衍生品、私募资管等需要重点关注的业务，异地总部子公司等需要重点关注的机构，信用、流动性以及合规性等重点风险，必须“瞪大眼睛”、做到防患未然；对于加密资产等新业态要深入研判、审慎对待，看不清管不住的坚决不展业，违法违规的坚决不做。

三、证监会：对市值管理、现金分红、股份回购等作出明确要求推动上市公司提升投资价值、增强回报投资者意识

财联社12月5日电，中国证监会就《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》公开征求意见。主要内容包括：一是完善上市公司治理要求，规范治理架构以及控股股东、实际控制人、董事、高管等关键少数的行为，促进提升治理的有效性，夯实上市公司高质量发展的根基。二是进一步强化信息披露监管。特别是针对上市公司信息披露“财务造假”，通过健全上市公司内部监督制约、追责追偿机制，禁止第三方配合造假等方式，多维度予以重点打击和防范。三是规范并购重组行为。细化完善上市公司收购、重大资产重组等规定，进一步明确财务顾问的职责定位和独立性要求，支持产业整合升级和企业转型。四是加强投资者保护。对市值管理、现金分红、股份回购等作出明确要求，推动上市公司提升投资价值、增强回报投资者意识。明确主动退市中投资者保护安排，防范上市公司规避退市、利用破产重整损害投资者利益。五是严厉打击违法违规行为，细化国务院证券监督管理机构在依法履职过程中可以采取的措施，对占用担保、配合造假等行为设置专门罚则。

1）佳华科技：拟购买数盾科技90%股份且预计构成重大资产重组 股票复牌

2）中能电气：拟收购山东达驰电气等三家公司股权及债权预计将构成重大资产重组 

3）罗曼股份：控股子公司签订约4.48亿元算力设备销售及服务合同

4）海天瑞声：字节跳动是海天瑞声的重要客户之一

5）惠丰钻石：参投私募基金已完成备案并对超聚变投资