11月7日上午，光伏设备板块活跃。截至午间收盘，弘元绿能、意华股份、亿晶光电涨停，通威股份、大全能源、艾能聚、阿特斯、国晟科技、隆基绿能涨幅居前。

消息面上，光伏行业正翘首以盼史上最大规模的重组方案落地，多晶硅行业或迎大整合。消息人士透露，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。目前规划预计成立700亿元左右规模的基金，经讨论后，将采用百亿资金撬动700亿的“承债式”方式收购。自今年5月“收储”消息首次传出以来，多晶硅行业的联合产能整合已酝酿近半年。尽管具体方案尚未官方公布，但其预期已对市场产生积极影响：多晶硅价格自7月低点已反弹超过50%，通威股份、协鑫科技、大全能源等头部企业三季度业绩显著改善，成为光伏主材产业链中首个出现盈利拐点的环节。

前期，工业和信息化部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》，对41家多晶硅企业开展节能监察。中国光伏行业协会引导企业签署自愿控产自律公约；国内头部光伏玻璃企业宣布自7月起集体减产30%。光伏作为我国整治内卷式竞争的重要行业之一，政策方向已经较为明确，产能淘汰有望加速。

多晶硅环节在光伏产业链中集中度较高，话语权相对强势。行业自2024年二季度陷入亏损后，企业开始推动联合“自律减产”。在国内工业硅行业“反内卷”的背景下，产品价格自三季度起迎来回暖行情：工业硅价格在季度内震荡上扬，9月进入震荡筑底阶段，主流价格稳定在9000元/吨，现货市场报价则维持在9400元/吨—10200元/吨区间。

四季度是传统装机旺季，但也存在需求进一步减弱的预期，产业链价格能否维稳还存在不确定性。业内人士认为，这场由上游发起的供给侧结构性改革能否持续，不仅关系到多晶硅企业自身的盈利修复，也决定着整个光伏产业链能否走出“全链条亏损”的泥潭。

光伏设备板块相关股票：弘元绿能、意华股份、亿晶光电、通威股份、大全能源、艾能聚、阿特斯、国晟科技、隆基绿能。