11月5日，电网设备板块集体异动，截至收盘，亿能电力涨幅超过20%，双杰电气、众智科技、金冠电气、中能电气20%涨停，金盘科技、新特电气、广信科技、和顺电气涨幅超过10%，三变科技、太阳电缆、西典新能、摩恩电器、神马电力、宏发股份、三星医疗、特变电工、保变电气、顺钠股份、新能泰山10%涨停。

消息面上，今年前9月，国家电网完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%。今年以来，陇东-山东、哈密-重庆、宁夏-湖南等特高压直流工程投运；大同-天津南、烟台-威海特高压交流等一批重大项目开工建设。而根据年初规划，2025年国家电网、南方电网计划投资预计超过8250亿元，创历史新高。相较于2024年实际完成投资7822亿元，计划投资额同比增长5.5%。有机构预计，为了稳经济增长，后续年度电网投资大概率成为发力重点。此外，国家电网近日公示最新一批输变电项目第五次变电设备（含电缆）招标采购推荐的中标候选人名单，本次采购涉及变压器、电抗器、补偿装置、电容器等多种电力设备产品，合计金额超30亿元。

11月4日，第七届东亚峰会清洁能源论坛在福建福州举行，据央视新闻报道，中国与东盟电力联通更加紧密，已建成16条跨国互联输电线路。水电水利规划设计总院总经理易跃春表示：“目前，中国和东盟双方合作的电源电网项目数量超过190个，总投资额超过920亿美元。2021到2025年，我国同东盟跨境电力贸易占我国进出口电量比例逐年攀升，成为我国跨境电力贸易的主要市场。”

《2026—2030年东盟能源合作行动计划》提出，东盟在2030年可再生能源装备占比将提升到45%的目标，未来5年东盟可再生能源装机的增量空间为105GW。中国在可再生能源领域已积累多项先进成熟技术，未来和东盟的合作空间很大，储能、低碳电网建设等领域正成为中国和东盟区域的合作新热点。

平安证券认为，国内风电产业出海处于蓬勃发展的态势，后续仍有较大成长空间。当前全球大储市场全面开花，欧美、中东非和亚太市场均有望实现快速增长，阳光电源认为2026年全球储能市场需求有望呈现40%-50%的增速，看好储能企业后续业绩进一步释放。

华泰证券表示，当前政策定调加快建设新型能源体系，提出着力构建新型电力系统，建设能源强国，新能源发展、电气化率提升两大核心主线不变。华泰证券认为，新能源+储能系统一体化模式作为保障系统稳定出力与清洁降碳的关键解法，系统平价进程有望进一步打开装机空间；风电通过出力曲线波动小于光伏，一体化平价的到来或撬动分散式风电需求正式起航，推荐头部风机厂和海风海外条线；统筹就地消纳和外送，有望进一步带动电网投资扩容与智能化升级，推荐电网设备龙头。

电网设备板块相关股票：亿能电力、双杰电气、众智科技、金冠电气、中能电气、金盘科技、新特电气、广信科技、和顺电气、三变科技、太阳电缆、西典新能、摩恩电器、神马电力、宏发股份、三星医疗、特变电工、保变电气、顺钠股份、新能泰山。