（来源：锂电焦点）
中美暂停锂电相关贸易管制一年，短期利好出口型锂电企业，长期需关注供应链重构与技术突破。
背景：贸易管制暂停的核心内容
2025年10月30日，中美吉隆坡磋商达成共识：美方暂停实施9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年，中方同步暂停10月9日公布的锂电相关出口管制措施一年。双方还暂停了针对对方的部分关税及301调查措施，为锂电产业链创造短期缓和窗口。
受益逻辑与公司梳理
1. 直接利好出口依赖型企业
| 企业类型 | 受益逻辑 | 代表公司 |
|---|---|---|
电池制造 | 海外订单恢复，关税成本下降 | 宁德时代、国轩高科、蔚蓝锂芯 |
锂电材料 | 原材料出口限制放宽，价格弹性释放 | 容百科技、当升科技、璞泰来 |
设备与回收 | 海外扩产需求提升，技术出口受限缓解 | 先导智能、盈峰环境 |
（补充说明）宁德时代马来西亚工厂已投产，国轩高科美国工厂加速爬坡，均有望直接受益于关税暂停。
2. 产业链协同效应
：碳酸锂、氢氧化锂价格或因需求回暖止跌回升，赣锋锂业、天齐锂业业绩弹性显著。
：高压实磷酸铁锂、硅碳负极等技术路线受关注度提升，贝特瑞、亿纬锂能研发投入有望转化为订单。
1、大中矿业：所属概念为铁矿石采选。公司主要从事铁矿石采选、铁精粉和球团的生产销售以及机制砂石的加工销售，是中国冶金矿山企业 50 强企业之一。
2、天齐锂业：所属概念为锂电池、锂矿等。公司是以锂为核心的全球新能源材料产业领导者，业务覆盖锂价值链关键环节，控股的泰利森锂业拥有世界上储量丰富、品质优越的锂辉石矿。
3、赣锋锂业：所属概念为锂电池、锂矿等。公司拥有完整的锂行业生态链，覆盖上中下游及回收循环，产品包括电池级氢氧化锂、金属制品及锂金属负极等，同时提供储能电池系统等多种类型产品。
4、雅化集团：所属概念为锂电池、民爆等。公司实现民爆产业和锂产业联动发展，民爆业务主要生产工业炸药、起爆器材等，锂业务则专业从事锂盐产品的研发、制造、销售和贸易等。
5、天际股份：所属概念为磷化工、钠离子电池、氟化工等。公司通过收购新特化工间接进入磷化工领域，主要从事次磷酸钠及相关磷化工产品业务，同时在钠离子电池和氟化工领域也有所布局。
6、天赐材料：所属概念为锂电池、电解液等。公司主营业务为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品两大业务板块，锂离子电池材料主要包括电解液和正极材料磷酸铁锂，日化材料及特种化学品主要有表面活性剂、硅油等。
7、多氟多：所属概念为氟化工、锂电池等。公司产品涉及高性能无机氟化物、电子化学品、锂离子电池及相关材料生产研发等领域，是全国有色金属标准样品定点研制单位。
8、孚日股份：所属概念为家用纺织品、热电等。公司以家用纺织品为主导产业，集国内外贸易、地产、热电、电机等多元产业于一体，是大型家用纺织品制造商。
9、华盛锂电：所属概念为锂电池、固态电池等。公司专注于锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售，是国家级专精特新 “小巨人” 企业。
10、富祥药业：所属概念为锂电池、医药制造等。公司主营业务为抗感染药物原料药、中间体的研发、生产和销售，同时大力发展锂电池电解液添加剂业务和拓展合成生物学微生物蛋白业务。
11、亿纬锂能亿纬锂能：所属概念为锂电池、储能等。公司以全技术路线动力电池及全产业链能力，打造能源互联网全场景解决方案，产品覆盖乘用车、商用车、储能等多个领域，同时构建了废旧锂电池回收利用的循环经济绿色供应链。
12、国轩高科：所属概念为锂电池、新能源汽车等。公司是国内知名的动力电池企业，为新能源汽车提供动力锂电池产品，业务涵盖电池研发、生产和销售等环节。
13、华友钴业：所属概念为钴业、锂电池等。公司是一家从事新能源锂电材料和钴新材料研发、制造的高新技术企业，全力打造低碳环保的新能源锂电产业生态，业务包括非洲资源产业、印尼镍产业等五大事业板块。
14、先导智能：所属概念为锂电池设备、光伏设备等。公司是全球领先的新能源智能制造解决方案服务商，业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C 智能装备等领域，为全球客户提供从电芯、电池、模组 / PACK 等全价值链的新能源智能装备整体解决方案。
15、格林美：所属概念为锂电池回收、新能源材料等。公司实现 “废旧电池 — 动力材料 — 动力电池包” 全生命周期价值链的高值化利用，构建了 “电池回收 - 原料再造 - 材料再造 - 电池包再造 - 再使用 - 梯级利用” 全生命周期价值链体系，业务包括动力电池材料再制造和动力电池综合利用等。
16、常铝股份：所属概念为铝加工、新能源汽车等。公司主营业务为铝箔、空调器用涂层铝箔、铝板带材的研发、生产和销售，是国内专业生产铝箔、亲水涂层铝箔和铝板带材的铝加工企业。
17、振华股份：所属概念为铬盐、核电等。公司是全球最大的铬化学品和维生素 K3 生产商，主营业务为铬盐系列产品的研发、制造与销售，并对铬盐副产品及其它固废资源化综合利用。
18、鹏辉能源：所属概念为锂电池、储能等。公司是国内最早涉足储能领域的电池企业之一，产品以高安全、长循环、高能效的性能优势获得市场广泛认可，业务涵盖储能电池、钠离子电池等多个领域。
19、江特电机：所属概念为锂电池、电机等。公司是一家集锂云母采选及碳酸锂产品深加工为一体和特种电机的研发、生产和销售的科技型企业，是国家电机行业骨干企业。
20、泰坦股份：未找到相关准确信息，无法提供其所属概念及业务介绍。
21、西藏城投：所属概念为锂电池、房地产等。公司主营业务为房地产投资、开发销售等，同时通过合作开发西藏盐湖资源，涉足锂电池领域，拥有龙木错盐湖和结则茶卡盐湖的相关权益。
22、永兴材料永兴特种材料科技股份有限公司：所属概念为锂电池、特钢等。公司聚焦 “锂电新能源 + 特钢新材料” 双主业，锂电业务依托江西宜春锂云母矿，采选冶一体化布局，生产电池级碳酸锂；特钢业务是高品质不锈钢棒线材及特殊合金材料制造商。
23、石大胜华：所属概念为锂电池、电解液溶剂等。公司是全球领先的碳酸酯系列产品和锂盐供应商，主要产品包括碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等，广泛应用于锂电池电解液等领域。
24、亚光股份：所属概念为化工设备等。公司主要从事各类工业领域中的蒸发、结晶、过滤、干燥等设备的研发、生产和销售，为化工、医药、食品等行业提供专业的设备和解决方案。
短期机会与长期风险提示
：建议关注Q4出口数据改善的电池厂（如蔚蓝锂芯BBU电池出货）及材料端库存低位的企业（如北方稀土）。
：需警惕一年后政策反转风险，企业应加快海外产能布局与技术自主化（如固态电池研发）。
12月10日-12日武汉将举办“中国动力电池回收利用行业回收年会暨新型、高效提锂技术发展论坛”
动力电池回收网消息，“2025中国动力电池回收利用行业回收年会暨新型、高效提锂技术发展论坛”将于12月11-12日在武汉举办，规模：500+，大会主题：绿色循环·高效提锂。
大会背景
动力电池回收利用产业经过十年的快速发展，规模化、合规化的企业数量快速增长。动力电池回收与梯次利用联盟数预计，2028年中国废旧电池退役量超过260万吨，产值将达2800亿元。行业当下正处于未来十年长景气周期的起跑点，电池回收利用产业将发展成一个新兴的绿色朝阳产业。
联系人：曹勇
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