（来源：大树的格局）

今天聊聊 GPU，这玩意儿现在可是数字世界的 "原油"，谁掌握了算力，谁就抓住了时代的脉搏。我先用一个简单的比喻帮你理解全球格局：现在的 GPU 市场就像一桌高赌注的牌局，

英伟达是那个手握王牌、几乎定了规矩的庄家，AMD是个有实力但总差一口气的挑战者，而一众中国厂商则是新上桌的玩家，牌技不错但筹码有限，还得在庄家定的规则下玩。

那么这桌牌到底有多大呢？来看个数据。2024 年全球 GPU 芯片市场规模已经达到812 亿美元，而且预计到 2028 年会疯狂增长到2465 亿美元，年复合增长率接近 32.8%。中国市场更是像坐上了火箭，2025 年市场规模预计达到1200 亿元人民币，三年增长了近 50%。这意味着未来几年，全球每卖出三块钱的 GPU，可能就有一块多来自中国市场。

在全球牌局中，英伟达如何一统江湖。英伟达的统治力到底有多恐怖？看看这张饼图就明白了，在独立 GPU 市场，它一家就吃掉了 90% 的份额，简直像是在玩一个单机游戏，其他人都像是 NPC（工具人）。

 英伟达的强大远不止是硬件本身。它最厉害的构建了 CUDA 生态系统，这玩意就像谷歌的安卓系统或者微软的 Windows，已经形成了一个庞大的开发者生态。现在全球有 500 万开发者在 CUDA 上写代码，这种生态壁垒比硬件性能更难超越。你想啊，就算你造出了性能相当的 GPU，但上面跑不了别人已经写好的代码，谁会买账呢？

AMD 其实技术不差，特别是在能效比上有自己的优势，但总是跟在英伟达后面吃土。它的市场份额从几年前的两位数跌到了现在的区区6%，主要原因就是生态建设跟不上。这就好比一个人武功很高，但不会教徒弟，终究成不了一代宗师。

英特尔则是个有趣的例子，它在集成显卡市场凭借 CPU 的捆绑销售占了61%的份额，但在独立 GPU 市场几乎可以忽略不计。英特尔一直想挤进高端 GPU 俱乐部，但每次尝试都像是穿着西装去打橄榄球 —— 格格不入。

再聊聊国内的玩家，他们在封锁中突围。国产 GPU 的崛起故事，本质上是一部被 "逼上梁山" 的奋斗史。

由于国际地缘政治的影响，英伟达的高端产品被挡在了国门之外，其中国市场占有率已从过去的约95%降至0%。这个被动形成的市场真空，为国产 GPU 创造了一个宝贵的窗口期，也让 "国产替代" 从一道可选题变成了必选题。

现在国内有 45 家 GPU 设计企业，形成了 "七雄争霸" 的格局。华为海思、寒武纪、壁仞科技、沐曦、摩尔线程、景嘉微电子、砺算科技，每家都有自己的看家本领。就像战国时期的齐楚燕韩赵魏秦，各有各的优势和战略。

华为海思就像秦国，技术积累深厚，全栈能力强，昇腾 930 的性能已经达到了英伟达 A100 的 95%，但价格只有 58%，性价比优势明显。寒武纪则像齐国，在 AI 芯片领域先发制人，已经实现了规模化盈利，擅长推理。壁仞科技好比楚国，技术激进，产品性能追赶很快，BR200 已经批量出货。

沐曦这家公司很有意思，他们就像赵国，走的是 "胡服骑射" 的路线，兼容 CUDA 生态，解决了软件迁移的痛点。摩尔线程则像韩国，在图形渲染和 AI 计算之间找到了平衡。景嘉微就像燕国，深耕特定领域，在军工和政务市场很有优势。

从技术角度看，国产 GPU 的进步速度让人惊讶。三年前，我们还在为能不能做出能用的 GPU 而担心，现在已经能做出接近国际一流水平的产品了。华为昇腾 930 的性能已经达到 A100 的 95%，这就像一个学生从及格线直接冲到了 95 分，进步速度堪称奇迹。

但我们也要清醒地认识到差距。最大的问题还是生态建设。就像盖房子，我们现在已经能造出很好的砖头（硬件），但还没有建立起完整的建筑规范（软件生态）。目前国产 GPU 在 AI 计算和云游戏场景的渗透率已经达到 30%，但在桌面级和数据中心还比较低。

不过，这种差距正在快速缩小。摩尔线程已经完成了《赛博朋克 2077》《黑神话：悟空》等 20 款主流游戏的适配，适配周期从原来的一年缩短到了 3 个月。这就像一个外语学习者，从需要查字典才能说话，到现在已经能流利地进行日常对话了。

 从投资角度看，资本市场对国产 GPU 的热情也是空前的。壁仞科技融资 80 亿，沐曦融资 65 亿，寒武纪 55 亿，这些数字在整个半导体行业都是顶级的。这说明资本看好这个赛道的未来，愿意为长期的技术投入买单。

但我想跟大家分享一些更深层次的思考。首先，GPU 产业的竞争本质上是生态的竞争，而不是单纯的硬件性能竞争。英伟达的护城河不是芯片本身，而是围绕芯片建立的整个生态系统。国产 GPU 要想真正超越，不能只盯着硬件参数，更要在软件生态上下功夫。

其次，我们需要避免同质化竞争。现在 45 家企业，如果都走同样的路线，最后必然会陷入价格战的泥潭。就像当年的手机行业，几百家厂商最后只剩下几家。GPU 行业也会经历这个洗牌过程，最终可能只会剩下 3-5 家头部企业。

第三，人才是关键。虽然国内 GPU 高端人才缺口已经从 5 万降到了 3.8 万，但优秀的架构设计师仍然稀缺。一个顶级的 GPU 架构师，年薪已经开到了 150 万，但还是一将难求。这就像古代的军师，一个优秀的军师能抵得上十万大军。

第四，产业链协同很重要。GPU 的生产需要先进制程的支持，中芯国际 N+2 工艺（等效 7nm）良率提升到 82%，为国产 GPU 提供了制造保障。这就像有了好的铁匠，才能打造出好的武器。

最后，我想说的是，GPU 产业的竞争是一场马拉松，不是百米冲刺。英伟达已经领跑了十几年，我们不可能在短时间内完全超越。但从目前的发展趋势看，国产 GPU 正在沿着一条正确的道路前进。

未来三年，我们可能会看到这样的景象：在 AI 训练场景，国产 GPU 的市场份额超过 50%；在游戏市场，国产显卡能流畅运行所有主流 3A 游戏；在数据中心，国产 GPU 成为主流选择。到 2028 年，中国可能会诞生一家能够与英伟达正面竞争的 GPU 巨头。

这场 GPU 产业的变革，不仅仅是一个技术问题，更是一个产业生态和国家战略的问题。它关乎中国在 AI 时代的话语权，关乎数字经济的未来。就像当年的两弹一星，GPU 产业的突破将为中国在新一轮科技革命中赢得主动权。

我对国产 GPU 的未来充满信心。虽然道路还很漫长，挑战还很多，但我们已经看到了希望的曙光。这场由中国企业主导的 GPU 革命，正在改变着全球半导体产业的格局，也正在书写着中国科技自立自强的新篇章。

个人观点，仅供参考。