（来源：科创100ETF基金）

　　A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数跌0.63%，深成指跌0.62%，创业板指跌1.49%，北证50涨3.43%。沪深京三市半日成交额15792亿元，较上日放量200亿元。全市场超3800只个股上涨。

　　板块题材方面，影视院线、AI语料、创新药、电池、海南自贸区、游戏板块涨幅居前；存储芯片、保险、CPO、稀土永磁、煤炭开采加工、可控核聚变板块跌幅居前。

　　盘面上，AI语料、Sora概念等AI应用方向走强，福石控股（300071）、三六零（601360）、奥瑞德（600666）涨停，中文在线（300364）、易点天下（301171）、华策影视（300133）涨幅居前。电池板块延续活跃，湖南裕能（301358）盘中创新高，天际股份（002759）2连板，恩捷股份（002812）涨停。创新药概念股盘中走强，三生国健20cm涨停，昂利康（002940）、亚太药业（002370）、联环药业（600513）封板。另一方面，算力硬件股多数回调，胜宏科技（300476）、天孚通信（300394）、工业富联（601138）、中际旭创（300308）、新易盛（300502）、生益科技（600183）等股跌超5%。存储芯片板块同样震荡回落，江波龙（301308）、云汉芯城（301563）、澜起科技、兆易创新（603986）、普冉股份跌幅居前。

涨停天梯榜：

　　【4连板】瑞尔特（002790）、合富中国（603122）。

　　【3连板】大中矿业（001203）。

　　【2连板】福建金森（002679）、天际股份、泰坦股份（003036）、福龙马（603686）。

主力净流入板块：

　　NO.1 【AI智能体】获主力资金净流入96.24亿，板块内0股上涨。

　　NO.2 【AIGC概念】获主力资金净流入92.83亿，板块内7股涨停，237股上涨。

　　NO.3 【虚拟数字人】获主力资金净流入82.89亿，板块内4股涨停，151股上涨。

热点概览：

今日市场炒什么：

　　【创新药】

　　相关个股：三生国健、舒泰神（300204）、昂利康

　　平安基金周思聪表示，创新药这轮调整已持续约三个月，无论从时间还是空间来看，都已比较充分。下一阶段的行情驱动力，将从情绪推动的BD预期，逐步转向基本面驱动。当前创新药估值处于中等水平，港股估值可能更低。由于前期跌幅较深，整体估值处于中等偏上水平，但近期调整后，交易拥挤度已有所释放。今年半年度时创新药交易量一度非常拥挤，目前资金面拥挤程度明显缓解。

　　【免税店】

　　相关个股：友阿股份（002277）、凯撒旅业（000796）、岭南控股（000524）

　　财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》，旨在进一步发挥免税店政策支持提振消费的作用，引导海外消费回流，吸引外籍人员入境消费，促进免税商品零售业务健康有序发展。《通知》从四个方面完善了免税店政策，包括优化国内商品退(免)税政策管理、进一步扩大免税店经营品类、放宽免税店审批权限、完善免税店便利化和监管措施。优化口岸出境免税店和市内免税店经营国内商品退(免)税监管和操作手续，优化国内商品通关流程，积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。

　　【Sora概念】

　　相关个股：三六零、中文在线、华策影视

　　第三方机构QuestMobile近日发布的2025年三季度AI应用行业报告显示，我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关。