文章来源：现代商业银行杂志
10月24日，交通银行在官网发布公告称，为顺应市场变化，自2025年10月27日9时30分起，该行“贵金属钱包”积存计划的起点金额将不再固定，而是调整为“随金价浮动”的模式。具体而言，客户设置的积存金额需大于等于实时金价，并满足交易递增单位为100元整数倍的要求。
例如：积存时的贵金属钱包业务金价923元/克，积存计划交易递增单位为100元，则可申请积存计划的最低金额为1000元。
图片来源：交通银行网站不只是交通银行，中国农业银行官网在9月就已经发布公告称，将按金额定投存金通2号的购买起点调整为随金价浮动的方式。公告中称，为落实监管要求，方便客户，按金额定投农业银行存金通2号的购买起点将调整为随金价（闭市期间的存金通买入价参考最近一个有效报价）浮动方式，交易递增单位维持10元不变。
业内人士认为，银行采用与实时金价挂钩的浮动定价机制，更贴合当前金价剧烈波动的背景，可能为其他银行提供参考。
多家银行调高门槛
10月以来，工商银行、中国银行、平安银行、兴业银行等银行纷纷上调积存金起投门槛。
例如，工商银行自10月13日起，将如意金积存业务最低投资额由850元上调至1000元。
中国银行于10月15日起调整积存金产品的购买条件，按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由850元调整为950元，追加购买金额维持200元整数倍不变。
兴业银行则于10月21日起，调整积存金活期及普通定期业务按金额购买方式的购买起点金额，单次购买、新增定投购买起点由1000元调整1200元。
平安银行10月21日，公告称，自2025年10月24日起，该行平安金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由900元上调至1100元。
上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼分析称，部分银行调整个人黄金业务起点金额，主要是因为近期黄金价格上涨较快。个人黄金积存业务的定期投资，一般以1克黄金为最低买入单位。在黄金价格较快上涨的情况下，相关银行对起点金额进行调整，以适应黄金市场价格变化，同时这也是对投资者进行风险提示。
业内人士表示，与大部分银行采用的“固定金额+不定期调整”模式相比，采用与实时金价挂钩的浮动机制优势在于，避免了在金价剧烈波动时，积存金起投门槛定价滞后的问题，同时银行也无需频繁发布公告调整。
多家银行发布风险提示
近期贵金属价格波动剧烈，多家银行发布风险提示，呼吁投资者密切关注市场变化，理性评估自身风险承受能力，合理控制仓位，审慎做出投资决策。
例如，10月17日，建设银行发布公告称：“近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。请您提高贵金属业务的风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理性投资。”
同日，民生银行、中信银行也发布贵金属业务市场风险提示的公告。中信银行称，近期国际政治经济风险加剧，黄金价格出现大幅波动的可能性增加，建议客户根据自身的风险承受能力和资金使用需求，做好风险预防，合理配置黄金资产，理性购买积存金和实物金产品。民生银行表示，近期贵金属价格波动剧烈，请广大投资者关注市场风险、提高风险防范意识、合理控制仓位，理性投资。
在业内人士看来，此轮金价上涨主要受三重动力驱动。一是黄金作为无息资产，其价格与实际利率呈反向关系。当实际利率下降，持有黄金的机会成本降低，需求增加，推动金价上涨。近期市场普遍预期美联储将开启降息周期，实际利率水平有望回落，为黄金提供了坚实价格支撑。二是当前全球局部冲突频发，避险情绪不断升温，进一步抬高了黄金的配置价值。三是近年来新兴市场央行持续加大黄金储备配置，使黄金在国际货币体系中的战略储备功能愈发凸显，形成长期、稳定的买盘力量。
董希淼指出，未来一段时间，全球政经格局复杂多变，黄金作为避险资产的属性仍然较强，国际金价仍有一定支撑。但黄金价格在高位的波动将加剧。投资者要密切关注市场变化，基于自身风险偏好和投资需求，在资产配置中合理配置黄金及相关产品，理性控制投资仓位，不要盲目追涨杀跌。
中国外汇投资研究院研究总监李钢强调，积存金的核心在于“定投平摊成本”，而非短期套利。对于长期看好黄金价值、希望分散资产风险的投资者，积存金依旧是稳健配置方式之一。但当前金价处于历史高位区间，波动风险显著上升，不宜在短期内加大投入或追高买入。建议投资者以长期定投、分批入场、控制节奏为主，而非一次性投入。同时应关注银行的产品规则差异，包括积存频率、手续费、实物提金条件等，避免因误解条款而影响收益。
