（来源：大风口上的猪）

今日水泥建材板块震荡走高。金隅集团、耀皮玻璃此前涨停，华新水泥逼近涨停，西藏天路、上峰水泥纷纷拉升。

消息面上，据中国证券报，生态环境部将发布钢铁、水泥、铝冶炼行业配额方案；同时天风证券研报显示25H1水泥行业归母净利润同比暴增1487%，基本面底部拐点已现。

分析人士指出，碳排放配额政策直接降低合规企业环保成本，叠加供应端限产控产与基建需求托底，行业利润空间显著改善。上半年净利润同比暴增1487%的数据验证基本面拐点确立。供需关系改善背景下，板块有望延续逐季修复趋势，但需关注地产需求实际复苏力度。

水泥概念相关概念股如下：金隅集团（水泥生产龙头，京津冀区域主导企业，协同处置固废技术领先，今日涨停）；西藏天路；华新水泥（华中水泥巨头，海外布局加速，更名建材集团拓展产业链）；上峰水泥（长三角优质企业，优化布局骨料业务增强盈利韧性）。相关ETF包括国泰中证全指建筑材料ETF（159745）、易方达中证全指建筑材料ETF（159787）、富国中证全指建筑材料ETF（516750）。

近5个交易日水泥概念累计上涨4.68%，期间主力资金净买入11.94亿元。中国能建、西藏天路、海螺水泥、金隅集团、君正集团获主力净买入居前，分别达4.90亿元、1.36亿元、1.17亿元、1.17亿元、1.10亿元。数据表明资金正加速流入行业龙头及区域核心企业，反映市场对板块盈利改善趋势的持续认可。