今日（1.29），AI应用板块再度爆发，同赛道“AI应用”含量更高的软件ETF汇添富（159590）大涨3.67%，盘中成交额已超4000万元。信创ETF汇添富（560850）亦涨超2%！

消息面上，开源项目Clawdbot在硅谷爆火，7x24的Agent重塑AI体验，可在Mac mini上运行，兼具本地AI智能体和聊天网关双重身份，通过WhatsApp、iMessage等随时对话。Clawdbot解决了大模型记忆力痛点，能记住两周前的对话，还会主动推送邮件、日程提醒，并可直接操控电脑执行任务。

业绩方面，1月28日晚间，软件ETF汇添富（159590）标的指数第一大重仓股——科大讯飞发布业绩预告，公司预计2025年净利润为7.85亿元至9.5亿元，同比增长40%至70%；扣非后净利润为2.45亿元至3.01亿元，同比增长30%至60%。除盈利水平提升外，科大讯飞多项核心财务指标表现亮眼：2025年公司营收、毛利保持正向增长，销售回款及经营性净现金流均创历史新高，其中销售回款总额超270亿元，同比增长超40亿元；经营性净现金流超30亿元。对于业绩增长原因，科大讯飞表示主要得益于公司基于自主可控平台持续夯实行业地位，人工智能应用规模化落地成效日益显现。

软件ETF汇添富（159590）标的指数权重股多数飘红：科大讯飞涨停，三六零、用友网络涨超5%，金山办公涨超4%，深信服涨超3%，恒生电子、润和软件、拓维信息涨超1%。

注：标的指数成分股仅做展示，不作为个股推介。

【Clawdbot成为26年第一款“出圈”应用！机构如何点评？】

中信证券指出，Clawdbot（Moltbot）是一个开源、可本地部署的个人AI助手，可以7x24小时独立工作，且展现了极强的工作完成能力。和传统的AI应用相比，实现了AI主动找人的能力，完成类似日常事务的自动化、或者长期监控类的工作。产品发布20余天取得极高关注度，目前Github已获得6.5万星标（DeepSeek-v3获得10.1万，智谱AutoGLM获得2.2万）。

类比Manus，核心创新是模式而不是技术。产品的智能能力来源于外部模型和MCP生态，底层逻辑与Cowork、AutoGLM、MiniMax等Agent类似，在底层技术上创新有限。但由于把模型接入到了用户高频使用的即时通信软件入口，并在本地系统权限上解放限制，让用户发现基于当前模型能力开发的Agent可以“工作”并时刻融入生活，重塑了用户的交互体验。

Clawdbot具备操作自主、记忆可靠、扩展方便三大优点。1）操作：后台程序7x24挂起可以实现“AI主动找人”，本地权限高实现更多直接操作。2）记忆：长短记忆融合，本地长期记忆实现更好个性化。3）可扩展：基于MCP生态实现跨平台复杂操作，依托生态持续扩展更新能力边界。

Clawdbot有望点燃从ChatBot到Agent的模式革命。短期看由于安全风险、部署成本、国内生态不共通等因素，Clawdbot较难成为成熟的商业化产品，但其部分验证了在模型层之上的优化整合的价值，特别是在B端结合行业know-how的场景当中。同时Clawdbot也为Agent发展提供直接蓝本，结合26年模型能力和工具生态发展，发展具备直接操作能力、部署成本可控的行业化Agent方案有望成为产业共识，带动Agent价值提升打开应用空间。

【AI应用商业化全面开启，中美迎来新一轮大模型创新潮】

国联民生指出，AI应用商业化全面开启，中美迎来新一轮大模型创新潮。Gemini 3打开大模型上限，使得AI应用从“可用”走向“实用“，同时谷歌已经构建成熟的“算力-模型-应用”内循环为全球AI产业发展提供蓝本。受益于AI产业的发展，AI在全球范围内正在加速商业化应用。中国AI应用出海收入、月活等运营指标进入快速增长趋势，据非凡产研数据，以可灵、PLAUD、HeyGen等为代表的AI应用在海外达到近1亿美元ARR的成绩，涵盖视频生成、文章摘要、智能体等多个赛道。中国AI应用的全球优势源于三重能力的协同，其壁垒难以复制。

与此同时，AI重构智能终端生态，开启“三国演义”。大模型厂商由模型能力升级向C端场景渗透，模型调用生态为C端应用落地筑牢技术根基；终端硬件厂商紧握操作系统自主权开发原生AI OS，智能体或重塑AI手机的核心操作逻辑；超级应用生态占据C端流量入口最大化用户价值，数亿MAU流量+高价值用户数据+垂直场景know-how有望成为C端厂商的核心壁垒。

（来源：国联民生20260128《计算机行业2026年度投资策略：AI拥四海，应用为王》）