2026年1月16日，文石信息首次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信建投国际。

公司是知识专注型生产力工具行业的全球领导者，2024年收入1017.5亿元，净利润1.21亿元；2025年前9个月收入7.99亿元，净利润1.03亿元，毛利率39.1.9%。

公司是知识专注型生产力工具行业的全球领导者，致力于通过软硬协同的工具组合，赋能全球知识工作者从文字信息中高效率获取深度洞察。

公司面向「听、记、读、写」产生的文字信息处理需求，提供符合科技美学定位的消费级护眼读写智能终端、深度融合AI及云服务的自研开放式操作系统BOOX OS以及专注读写的垂类应用软件，为用户提供最极致的读写体验。

公司提供广泛、丰富的消费级护眼读写产品组合，在开放系统、彩显、快刷等性能领域销售额全球领先。根据弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）报告，以2024年零售收入计，公司是全球第二大、中国第一大知识专注型生产力工具品牌。

截至2024年12月31日止3个年度、2024及2025年前6个月：

收入分别约为人民币8.04亿、10.18亿，7.25亿，7.99亿，2025年同比+10.31%；

毛利分别约为人民币2.69亿、3.76亿，2.83亿，3.13亿元，2025年前9月同比+10.91%；

净利分别约为人民币1.24亿、1.21亿，1.07亿，1.03亿，2025年前9月同比-4.09%；

毛利率分别约为33.47%、36.91%、38.98%、39.19%；

净利率分别约为15.44%、11.91%、14.76%、12.83%。

行业概况

根据弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）报告，按设备的销售收益以及深度集成于终端设备的软件及服务生态收益计，全球知识专注型生产力工具市场规模从2020年的人民币107亿元增长至2024年的人民币291亿元，复合年增长率约为28.4%。预期市场规模将从2025年的人民币397亿元增长至2030年的人民币821亿元，复合年增长率约为15.6%。

按2024年零售价值计，公司位列全球知识专注型生产力工具市场第二大品牌。此外，公司在知识专注型生产力工具市场的开放式系统分部及色彩分部均为全球领先品牌。公司亦为中国市场头部知识专注型生产力工具品牌，以及为全球前五名市场参与者中排名最高的中国企业。

可比公司

同行业IPO可比公司：掌阅科技、汉王科技

董事高管

我们的董事会目前由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事。

主要股东

公司香港上市前的股东架构中：

控股股东群组合计持股84.10%，其中淡女士直接及通过雇员持股平台共创文石分别持股27.33%、42.05%，朱先生持股12.62%，翟先生持股2.10%；

此外，联想集团(0992.HK)通过联想天津持股5.00%，元太科技(8069.TW)通过川奇光电持股4.90%，太仓景柏持股2.00%，创钰投资通过创钰铭冠、创钰铭瑞分别持股1.67%、1.33%，千舟投资持股1.00%。

融资历程

在2024年2月的股份转让中，每股成本约为8.52元人民币，对应公司的投后估值约为10.22亿人民币。

联系电话：021-5407-5836

全球增长咨询公司，弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，简称“沙利文”）融合全球65年的咨询经验，28年来竭诚服务蓬勃发展的中国市场，以全球化的视野，帮助超10,000家客户加速企业成长步伐，助力客户在行业内取得增长、科创、领先的标杆地位，实现融资及上市等资本运作目标。

沙利文中国的投融资业务实现了对中国国民经济的全行业覆盖，包括对新经济、新基建等所有经济热点的高度关注，涵盖数字基础设施、消费电子、双碳新能源、医疗与生命科学、餐饮与新零售、半导体与集成电路、智能家居、汽车与出行、康养服务、食品与饮料、信息通信技术、金融科技、地产与物业、矿业冶炼、美容时尚、大数据与人工智能、物流与供应链、建筑科技与装饰装潢、特种新材料、文化娱乐、企业级服务、跨境电商贸易、基础设施建设、环保节能科技、教育与培训等。

沙利文团队为企业领袖及其管理团队开展投融资顾问咨询服务以来，已帮助近三千家公司成功在香港及境外上市，是国内投融资战略咨询领域的领军企业。近10年来，沙利文连年蝉联中国企业赴香港及境外上市专业行业顾问市场份额的领导地位；且近年来，沙利文报告也被广泛引用于业内领先的A股、科创板等上市公司的招股文件、一级和二级市场研究报告及其他资本市场公示文件中。

65年以来，沙利文通过其遍布全球的近50个办公室，利用强大的数据库和专家库、运用丰富的专业知识和咨询工具，帮助大量客户（包括全球1,000强公司、国内外顶级金融机构以及其他各类领先企业等）完成了包括但不限于尽职调查、估值分析和第三方评估工作等工作，达成了战略目标；创立一系列市场地位研究工具及方法论，创新性提出“FSBV沙利文品牌价值模型”，已向超1,000家企业提供市场地位研究及品牌价值评估服务，持续助力大量中国品牌实现国内与出海增长战略。