随着上周的流动性危机缓解，本周全球市场风偏有所回升，昨晚美股科技股继续走强，纳指涨近1%，黄金、白银期货企稳了，今天亚太股市再次全线上涨，日经225、中国台湾加权指数涨超2%。A股这边又进入了春节前便秘期，今天再次缩量，市场成交额仅为2.12万亿，机构基本躺平，唯有游资、量化还在活跃，热钱基本集中在影视传媒板块，其它板块没有人气。

本周要关注周三的1月非农就业数据和周五的通胀数据，美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美国就业增长数据预计将出现放缓，但这并不意味着经济增长势头减弱，而是反映了劳动力市场结构性变化。1月非农就业报告将于周三公布，市场预计将新增就业约7万人。

再来看今天的重磅消息：

• 去年四季度由于谷歌gemini盖过的ChatGPT的风头，再加上OpenAI和英伟达等硬件厂商左脚踩右脚引发争议，市场担心甲骨文债务风险，谷歌产业链大幅跑赢OpenAI产业链，甲骨文、软银跌跌不休，英伟达也表现不佳。

甲骨文周一在投资级债券市场发行250亿美元债券，吸引超过1290亿美元资金超额认购，创同类型发行的历史记录，显示市场对算力长期信仰坚定，缓解了市场对科技巨头因资本开支巨大导致现金流紧张、融资困难的担忧。

另外，OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼表示，公司正保持强劲发展势头，ChatGPT月度增长率已重新超过10%。OpenAI上周推出新的Codex模型GPT-5.3-Codex，本周还将推出更新的聊天模型。

所以，近期OpenAI的叙事迎来阶段性反转，不过ai大模型的竞争也是愈发激烈，OpenAI独占鳌头的局面基本没可能再出现了。

• 去年春节前deepseek发布，带动节后A股ai应用和国产算力大行情，而今年则是由seedance 2.0领头的国产AI大模型频发催化，网友戏称去年ds今年sd。

今天影视板块掀起涨停潮，捷成股份、光线传媒、幸福蓝海、中国电影、金逸影视等多股涨停。

另外，据报道，字节图像生成模型Seedream 5.0在视频编辑应用剪映、剪映海外版Capcut、字节AI创作平台小云雀均已上线，在即梦AI平台开启灰度测试，图片生成可限时免费体验。新模型对标Nano Banana Pro。

• 据报道，中国移动2026年至2027年特种光缆产品集中采购项目已完成评标工作。结果显示，通鼎互联、长飞、亨通光电、烽火通信等8家厂商入围。项目设置最高投标限价，最高投标限价为不含税总价25124.71万元人民币。从中标候选人的报价来看，除了第1名通鼎互联外，其他7家厂商均按照最高限价进行投标。近期由于光纤持续涨价，厂商更有底气顶格报价。

今天光纤板块继续暴涨，特发信息、长飞光纤涨停，亨通光电涨超7%，通鼎互联涨超5%。

• 台积电1月销售额4012.6亿元新台币，同比增长36.8%，环比增长 19.8%，创单月历史新高。
• 工业和信息化部等五部门办公厅（秘书局、综合局、综合司）发布关于加强信息通信业能力建设 支撑低空基础设施发展的实施意见。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.13%，创业板指跌幅为0.17%，港股恒生指数涨幅为0.58%，恒生科技指数涨幅为0.62%。

分行业来看，传媒、综合、家用电器、煤炭、社会服务等行业领涨，房地产、食品饮料、商贸零售、美容护理等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考