作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入牛市阶段。外围方面，美股三大指数集体大涨，道指站上50000点创历史新高，英伟达涨8%。国内方面，国常会研究促进有效投资政策措施，央行连续第15个月增持黄金；工信部组织开展国家算力互联互通节点建设工作，证监会发布《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》；长征二号F运载火箭成功发射一型可重复使用试验航天器。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。中线持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。

美股

美东时间上周五，美国三大股指全线收涨，道指涨2.47%报50115.67点，创历史新高，标普500指数涨1.97%报6932.3点，纳指涨2.18%报23031.21点。英伟达涨近8%，市值增加3250亿美元，卡特彼勒涨超7%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.02%，特斯拉涨超3%，微软涨近2%。纳斯达克中国金龙指数涨3.71%，世纪互联涨超10%，陆控涨约10%。

A股

上周五，A股三大指数集体回调，截止收盘，沪指跌0.25%，收报4065.58点；深证成指跌0.33%，收报13906.73点；创业板指跌0.73%，收报3236.46点。沪深京三市成交额2.16万亿，较前一日小幅缩量309亿。

港股

上周五，港股三大指数集体收跌。截至收盘，恒生指数周累计下跌3.02%，报26559.95点；科技指数周累计下跌6.51%，报5346.20点；国企指数累计下跌3.07%，报9031.38点。

热点

1、我国成功发射可重复使用试验航天

重要程度：★★★★

据央视新闻，2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。试验航天器将按计划开展可重复使用试验航天器技术验证，为和平利用太空提供技术支撑。

点评：

中信证券认为，投资端目前热度较高的方向是可回收火箭、spaceX链、太空算力，而低轨通信卫星链是目前最先有基本面逻辑和订单支持的细分领域。该机构认为投资端应更聚焦核心资产，寻找“通胀环节”及“边际新增”方向，看好火箭3D打印、卫星射频天线、卫星碳纤维复材、太阳翼、星间激光通信等。相关标的：航天环宇、航天智装等。

2、上期所：调整黄金、白银等期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例

2月5日，据上期所公告，经研究决定，自2月9日收盘结算时起，上期所调整白银、铜等期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例。黄金期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为17%，套保持仓交易保证金比例调整为18%，一般持仓交易保证金比例调整为19%；白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为20%，套保持仓交易保证金比例调整为21%，一般持仓交易保证金比例调整为22%。

疫情跟踪

1、国家疾控局:当前我国传染病疫情形势总体平稳。

2、韩国非洲猪瘟疫情蔓延。

宏观

1、福建重磅发布！统筹算力基础设施和物联感知设施建设

2月8日消息，中共福建省委、福建省人民政府日前印发《关于推动城市高质量发展的实施意见》，《实施意见》明确，培育光电信息、集成电路、新能源等战略性新兴产业集群。布局建设未来产业，因地制宜发展新质生产力。积极发展首发、银发、低空、文旅、海洋等经济，培育消费新场景、新业态。此外《实施意见》还提出，将持续强化5G、5G-A、千兆光网的深度覆盖，统筹算力基础设施和物联感知设施建设，鼓励有条件的地市先行先试开展数据基础设施建设。

点评：

国元证券认为，为支撑大模型训练与推理对算力的爆发式需求，AI算力基础设施正系统性升级，核心在于构建高效、低延迟、低成本的互联网络。在此背景下，光模块和交换机作为算力网络的关键硬件，正围绕“高速率、低功耗、低成本”加速革新，国产光模块厂商已在全球市场占据领先地位，有望深度受益于全球AI算力基建扩张。整体来看，AI竞争已从芯片性能延伸至整个互联基础设施的系统级优化，光通信与交换技术的演进及供应链格局将成为决定未来AI基础设施效率与成本的核心变量之一。推荐兼顾传统可插拔形态及cpo、ocs等新架构，同时国产算力上游供给瓶颈或有打通，亦需同步关注。相关标的：中科曙光、浪潮信息等。

2、国常会：研究促进有效投资政策措施 深入谋划推动一批重大项目、重大工程

高层2月6日主持召开国务院常务会议，听取2025年国务院部门办理全国人大代表建议和全国政协提案工作情况汇报，研究促进有效投资政策措施，部署修订《环境空气质量标准》，讨论《中华人民共和国招标投标法（修订草案）》。

3、国务院全体会议讨论政府工作报告稿和“十五五”规划纲要草案稿

高层指出，要坚持远近结合，扎实推动高质量发展。进一步加强年度工作和五年规划的衔接，将中长期目标任务落实到年度工作部署中。要注重整体规划和重点突破相结合，围绕规划纲要高质量编制各领域专项规划，深入谋划实施一批重大举措、重大项目，特别是要在发展新质生产力、做强国内大循环、促进居民增收等方面取得更大突破。要注重前瞻布局，坚持脚踏实地，在实践中不断塑造引领未来的发展新优势。

4、八部门联合发文：进一步防范和处置虚拟货币等相关风险

虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位。比特币、以太币、泰达币等虚拟货币具有非货币当局发行、使用加密技术及分布式账本或类似技术、以数字化形式存在等主要特点，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。

5、央行连续第15个月增持黄金

央行发布数据，中国2026年1月末黄金储备报7419万盎司，2025年12月末为7415万盎司，为连续第15个月增持黄金。截至2026年1月末，我国外汇储备规模为33991亿美元，较2025年12月末上升412亿美元，升幅为1.23%。

6、证监会发布《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》

中国证监会2月6日公布《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》，自公布之日起施行。指引所称境内资产境外发行资产支持证券代币是指，以境内资产或相关资产权利所产生的现金流为偿付支持，利用加密技术及分布式账本或类似技术，在境外发行代币化权益凭证的活动。

产业

1、黑马花落谁家2026年春节档已集结6部国产影片定档

重要程度：★★★

春节将至，电影市场的热度也持续升温。截至目前，已有《飞驰人生3》《惊蛰无声》《镖人：风起大漠》《熊出没·年年有熊》《星河入梦》《熊猫计划之部落奇遇记》六部国产影片宣布定档2026年春节档，涵盖了武侠、动作、悬疑、奇幻、喜剧、动画等多种类型，满足不同观众观影需求。据央视新闻客户端数据，截至2026年2月1日15时26分，2026年年度电影票房已超20亿元。

点评：

中邮证券也表示，受益于《疯狂动物城2》的良好示范效应以及春节档的临近，建议关注光线传媒、中国电影、上海电影、北京文化、华策影视等内容公司，同时关注参与影片上映、运营环节的院线龙头以及猫眼娱乐、大麦娱乐等票务服务公司。相关标的：幸福蓝海、万达电影、横店影视等。

2、工信部：组织开展国家算力互联互通节点建设工作

完整准确全面贯彻新发展理念，强化顶层设计，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建算力互联互通节点体系，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。

3、预制菜国标征求意见：不得使用防腐剂、保质期不应超一年

国家卫生健康委发布《食品安全国家标准预制菜》（征求意见稿），面向社会公开征求意见。预制菜食品安全标准以保障消费者饮食健康、规范预制菜产业高质量发展为主要目的，重点从食品安全和营养健康方面对预制菜产品做出规定。

4、特斯拉计划在中国市场加大AI软硬件和能源领域投入

特斯拉副总裁陶琳日前在北京举行的媒体交流会上表示，2026年，特斯拉计划在中国市场加大AI软硬件和能源领域投入。特斯拉已在华布局本地训练中心，用于其智能辅助驾驶的本土化调优。陶琳表示，全球市场方面，特斯拉2026年资本支出预计超过200亿美元，将重点投向AI算力、机器人工厂、无人驾驶电动车Cybercab量产、储能与制造、充电网络和电池工厂等领域。

A股交易提示

利空提示

神剑股份（002361）：商业航天应用领域收入占比不足1%

安路科技（688107）：士兰微等股东拟合计减持不超4%公司股份

个股关注

拓普集团（601689）

公司主要从事汽车NVH(即减震降噪及舒适性控制)领域橡胶减震产品和隔音产品的研发、生产与销售，致力于消除来自于汽车动力总成、路面及空气的振动与噪声，提升整车的舒适性及平顺性。公司在汽车NVH领域的技术及研发水平位居国内前列，是国内为数不多的具备整车同步研发能力的NVH零部件供应商之一，也是国内较早进入全球整车配套零部件采购体系的自主品牌汽车零部件生产企业。

杭电股份（603618）

公司是国家高新技术企业，集科研、设计、制造、销售于一体的专业电线电缆制造企业，是浙江省电线电缆行业协会理事长单位。公司导线和缆线两大主导产品均为浙江名牌产品、全国机械行业用户满意产品，并获得中国机械工业质量奖及中国电力行业信用AAA级企业。

器知识分享

什么是中级反弹？

区别于低级反弹与反转，指后市行情仍然不看好，但受利好消息或盘面走势分析来看，行情极有可能会有较大反弹的一种情况。

反弹行情中三种操作策略：

1．如果你每天在盘面时间较多短线盘感较好可把重点放在对超跌股捕捉上。超跌股少考虑基本面多考虑技术面重点选择有底部涨停、离上档套牢区较远的品种。但要注意短线见好就收注意止盈和止损。

2．如果你每天在盘面时间不多或短线盘感一般可把重点放在前期涨幅较小，最高点、最低点波幅在25％以下的品种可逢低打埋伏中线持有。

3．如果您崇尚价值投资崇尚基本面选股、技术面选时则直接把目标放在中报预期优良技术上形成四线开花的品种上。这些多是中国目前最优秀的品种。中短线可结合做好其中的波段操作。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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