3月17日，A股主要指数集体高开，铜缆高速连接概念早盘活跃。新亚电子（605277）“一字”涨停，沃尔核材、神宇股份、立讯精密等冲高。

消息面上，当地时间3月16日，英伟达GTC 2026大会正式开幕，英伟达创始人兼CEO黄仁勋发表了主题演讲。

针对市场高度关注的订单与营收天花板，黄仁勋在大会上给出了极为强劲的业绩预期。“到2027年至少有1万亿美元的需求。事实上，我们甚至会供不应求，实际的计算需求会比这高得多。”

他此前曾表示，到2026年底，数据中心业务将带来5000亿美元的营收。此次最新预测将该展望在新的一年里金额翻了一番。受万亿预期影响，英伟达股价盘中一度上涨超4%。同时，黄仁勋还介绍了Rubin、Groq、Feynman等最新数据和进展，认为OpenClaw是新时代的操作系统，自动驾驶的“ChatGPT时刻”已经到来。

数据中心将成为Token“工厂”

“未来的数据中心不再是存储文件的仓库，而是生产Token（AI生成的基本单位）的‘工厂’。”黄仁勋说。

他进一步解释道，每一座数据中心、每一座工厂，从定义上来说都是受电力限制的。一座1GW（吉瓦）的工厂永远不会变成2GW，这是物理和原子的定律。在固定的功率下，谁的每瓦Token吞吐量最高，谁的生产成本就最低。

Token经济学正在塑造未来的职场新形态。硅谷最新的招聘筹码是：“你的offer里带多少Token？”黄仁勋预计，在未来，公司的每一位工程师都需要一个年度Token预算，他们的基础年薪可能是几十万美元，英伟达会在此基础上再拿出大约一半的金额作为Token额度给他们，让他们实现10x的效率提升。

随着模型越来越大、上下文越来越长，AI会变得更聪明，但Token的生成速率会降低。黄仁勋表示，在这个Token工厂里，吞吐量和Token生成速度将直接转化为明年的精确收入。黄仁勋强调，英伟达的架构能够让客户在免费层实现极高的吞吐量，同时在最高价值的推理层级上，将性能提升惊人的35倍。

目前，英伟达60%的业务来自排名前五的超大型云服务商，而另外40%的业务则广泛分布于主权云、企业、工业、机器人和边缘计算等各个领域。

LPU预计三季度发货

“过去提到Hopper，我会举起一块芯片，那很可爱。但提到Vera Rubin，大家想到的是整个系统。在这个100%液冷、完全消灭了传统线缆的系统中，过去需要两天安装的机架，现在只需两小时。”提及Vera Rubin系统时，黄仁勋表示。

据黄仁勋介绍，通过极致的端到端软硬件协同设计，Vera Rubin在同一座1GW数据中心里创造了惊人的数据跨越：在短短两年时间内，我们将Token的生成速率从2200万提升到了7亿，实现了350倍的增长。

为了解决极速推理（如1000 Tokens/秒）条件下的带宽瓶颈，英伟达推出了单柜容纳256个LPU的Groq 3 LPX机柜，计划与今年晚些时候交付客户的Vera Rubin机架式系统并排放置。黄仁勋表示，Groq LPX机柜可使旗下Rubin GPU的每瓦能耗性能提升35倍。

黄仁勋指出，英伟达通过Dynamo软件系统，将需要海量计算和显存的“预填充（Pre-fill）”阶段交给Vera Rubin，将对延迟极度敏感的“解码（Decode）”阶段交给Groq。黄仁勋还对企业算力配置给出了建议：“如果你的工作主要是高吞吐，100%使用Vera Rubin；如果你有大量高价值的编程级别的Token生成需求，拿出25%的数据中心规模给Groq。”

据透露，由三星代工的Groq LP30芯片已在量产，预计第三季度出货，而首个Vera Rubin机架已在微软Azure云上运行。

此外，针对光互联技术，黄仁勋展示了全球首款量产的共封装光学（CPO）交换机Spectrum X。“铜缆扩展、南向光学扩展（Scale-Up）、北向光学扩展（Scale-Out）三条路线并行推进，我们需要所有合作伙伴在铜缆、光纤和CPO方面持续扩产。”黄仁勋在介绍其技术路线图时说。

黄仁勋还“剧透”了下一代计算架构Feynman，它将首次实现铜线与CPO的共同部署。同时，英伟达正在研发部署在太空的数据中心计算机“Vera Rubin Space-1”，将数据中心级AI计算能力部署到卫星和轨道数据中心（ODC），并强调其面向在轨推理、实时地理空间智能和自主航天任务。

OpenClaw是新时代“操作系统”

谈及最近风靡AI圈的龙虾，黄仁勋将开源项目OpenClaw形容为“人类历史上最受欢迎的开源项目”，称其仅用几周时间就超越了Linux在过去30年取得的成就。他表示，OpenClaw本质上就是Agent计算机的“操作系统”。

“每一个SaaS（软件即服务）公司都将变成AaaS（Agent-as-a-Service，智能体即服务）公司。”黄仁勋介绍，为了让这种具备访问敏感数据和执行代码能力的智能体安全落地，英伟达推出了企业级的NeMo Claw参考设计，增加了策略引擎和隐私路由器。

物理AI则是具身化的智能体。据介绍，本次GTC共有110款机器人亮相，几乎囊括了全球所有机器人研发企业。英伟达提供三台计算机（训练计算机、仿真计算机、机载计算机）和完整的软件栈及AI模型。

自动驾驶方面，黄仁勋认为，自动驾驶的“ChatGPT时刻”已经到来。“今天，我们宣布四家新合作伙伴加入英伟达RoboTaxi Ready平台：比亚迪、现代、日产、吉利，合计年产量1800万辆。加上此前的奔驰、丰田、通用，阵容进一步壮大。我们同时宣布与Uber达成重大合作，将在多个城市部署并接入RoboTaxi Ready车辆。”他说。

工业机器人方面，ABB、UniversalRobotics、KUKA等众多机器人企业与英伟达合作，将物理AI模型与仿真系统相结合，推动机器人在全球制造产线的落地。

紧盯盘中热点轮动，捕捉板块异动信号，把脉主力资金动向。