A股三大指数集体下跌，沪指跌逾1%，创业板指跌近2%。盘面上，美容护理、影视概念、文化传媒、短剧互动游戏、旅游酒店、银行、退税商店、房地产服务、食品饮料涨幅居前，贵金属、能源金属、光伏设备、CPO概念、稀缺资源、锂矿概念表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指下跌1.03%，报4059.91点；深成指下跌1.81%，报13900.33点；创业板指下跌1.94%，报3247.27点；科创50指数下跌2.00%，报1424.41点；北证50指数下跌1.08%，报1521.96点。全市场上涨个股有1645家，下跌个股有3695家，42只股涨停。两市半日合计成交14475亿。

今日要闻

　　2月4日，上海证券报记者从光伏产业链多个信源确认，马斯克旗下团队近日来中国考察光伏产业链。2月4日，协鑫集团、晶科能源、TCL中环、高测股份曾对媒体确认有过接洽。不过，晶盛机电、双良节能、晶科能源在收盘后披露异动公告提示相关风险。

　　今年以来，约85%油气设服概念股录得股价上涨，平均涨幅约17.33%。板块已走出通源石油这一只翻倍牛股。资金方面，2026年以来，共有22只油气设服概念股获得杠杆资金青睐，其中，四方达、中曼石油、中海油服、石化油服、海油发展、春晖智控6股融资净买额均在1亿至1.7亿元之间，中科信息、德石股份、中油工程分别获融资客抢筹0.63亿、0.57亿和0.50亿元。

　　从出手阔绰的投资大佬，到人人喊打的操纵“嫌疑人”，最近，顶流游资陈小群的人设轰然崩塌。据界面新闻了解，网络上有关陈小群通过“互联网战法”收割散户的质疑声一直存在，只不过之前更多地被淹没在对他铺天盖地的追捧声中，直到今年1月中旬的一次疑似集中暴力“收割”之后，质疑集聚。

　　昨日晚间，A股多只大牛股发布公告，提示交易风险。其中，2连板双良节能表示，公司目前尚未开展太空光伏相关业务；2连板国晟科技称，公司目前未涉及太空光伏业务；晶盛机电表示，目前太空光伏应用场景尚处于探索阶段，产业化进程仍面临不确定性。

　　沃什在就任美联储主席后究竟将采取何种立场，仍存在不确定性，市场猜测纷纷。当地时间周三，美国总统特朗普对此进行了表态。特朗普直言，若其提名的美联储主席人选曾表达过加息意愿，那么这个人就不会获得这一工作机会。

　　机构观点

中信证券：建材、芯片、计算机、军工等行业具有较好的配置价值

中信证券研报称，多维行业ETF轮动模型使用产业中观景气度、分析师预期变化和估值水平来筛选合理估值下的高景气行业，同时结合市场股价趋势、成交拥挤度和两融资金流向对景气行业的权重进行择时调整，在确保基本面的长期投资价值的基础上，有效提高了组合的收益潜力；截至2026年1月末，股票行业轮动策略显示建材、计算机、芯片、军工、旅游、畜牧、煤炭、地产、电池、汽车等多个行业的配置价值较高，并建议对以上多个行业进行等权配置。

中泰证券：战略看好原料药板块

中泰证券研报表示，战略看好原料药板块：小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。在早期临床进展积极、早期市场导入顺利（如Ionis基于销售超预期上调峰值指引）的催化下再度加强。

国泰海通：政策注入消费动能，看好三方收单“铲子”公司

国泰海通发布研报称，26年开年之际促消费政策频发，扩内需战略持续推进，将加速消费信心提振，推动消费需求扩张。第三方收单公司有望受益于线下消费复苏。相比2025年，2026年“国补”对补贴的支持范围、补贴标准和实施机制三方面进行了优化。

中信建投：立足长期视角，家电板块关注两条主线

中信建投研报表示，2025年家电板块受困于以旧换新政策波动以及下半年高基数预期等因素，整体跑输沪深300。立足长期视角，企业的竞争力终将回归产品创新与效率优势的本质，因此从投资视角来看，主要有两条主线，一是出海继续成为增长的最重要来源，二是变革红利。

长江证券：AI Agent正处于从技术积累到规模化爆发的关键阶段

　　当前AI行业竞争已聚焦流量入口争夺，端侧模型成为核心突破口。AI Agent持续深入操作系统底层，逐步升级为具备自主分析、解决问题能力的私人助理，打破传统工具属性局限。终端场景中，AI手机、AIPC、AI眼镜协同发力、相得益彰，构建起覆盖日常办公、智能出行等多元场景的端侧AI全生态。与此同时，产业链上下游同步升级，SoC芯片算力迭代、散热技术优化、续航能力提升，为端侧AI落地筑牢硬件根基。如今AI端侧行业兼具政策支撑、技术突破与市场需求，天时、地利、人和兼备，正处于从技术积累到规模化爆发的关键阶段。