如果站在年初预测今年上市银行的业绩趋势，恐怕无人能预料到西安银行会交出如此亮眼的成绩，前三季度营收增幅接近四成，以绝对领先的增长态势，毫无悬念地摘得今年A股上市银行“增长王”的桂冠。

彼时的西安银行刚经历了董事长的更换，综合财务评分从2021年的行业前列，滑落至第35名，不良贷款比例、净资产收益率、净利率以及净利差均低于行业平均水平。

而仅仅9个月之后，西安银行却已经坐稳了年度上市银行营收增幅第一的位置。出色的业绩，令原本不看好西安银行的人们瞠目结舌。

营收增长冠军

根据同花顺的统计，今年1—9月，西安银行的营业收入增幅达到了39.11%，是42家A股上市银行中营收增长的第一名。由于排在第二位的重庆银行增幅只有10.4%，只要四季度西安银行营收不出现大幅度的下滑，年度增长冠军就已成为西安银行的囊中之物。

对长期关注银行业动态的人士而言，这一结果令无数人跌破眼镜。如果把日历往前翻到2025年的元旦，相信没有人会认为西安银行会成为今年的年度业绩增幅第一。

在2024年，西安银行面临了财务上的挑战，尽管其成长能力、运营能力良好，流动性优秀，但盈利能力评分仅为0.1分，处于42家上市银行的最末位；资产质量评分也仅为0.1分，同样处于最末位置。2024年前三季度财报因“支付给职工及为职工支付的现金”一项数据出现巨大差异而进行了更正。

另一方面，受利差收紧影响，行业营收及盈利增长普遍承压。由于董秘、行长岗位长期空缺，梁邦海在把控西安银行发展方向的同时，还需兼任行长、董秘等职务。这在A股上市银行中实属罕见，充分反映出当时该行管理层面临的压力。

2024年末，中国证监会陕西证监局指出，西安银行2020年至2022年资产负债表中“金融投资”科目下部分金融资产分类不准确，该行已在2023年年报中披露完成相关整改工作。你公司上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号，以下简称《办法》）第三条第一款的规定，并对西安银行、原董事长郭军、梁邦海和原分管财务的副行长黄长松采取出具警示函的监管措施。

但在内外交困之际，西安银行凭借远超同行的增长数据，展现出业绩触底反弹的强劲韧性。

三季报披露，推动西安银行前三季度营收高速增长的，是该行的利息净收入。与2024年前三季度相比，利息净收入的增幅达到了 61.6%，这一增幅在A股上市银行中实属罕见。值得一提的是，该行的生息资产总规模，比上年同期增长仅为14.25%。

半年报显示，该行前6月净利差为1.64%，较上一年增加0.52个百分点；净息差由1.21%升至1.7%，上升0.49个百分点。

净利差飙升的秘密

对多数银行来说，西安银行大幅飙升的净利差堪称“奇迹”。根据同花顺统计，A股42家上市银行业在2025年上半年的净息差同比增幅以负值为主，平均下降10个基点，平均净息差为1.42%，这一趋势与2024年的情况相似，当时42家A股上市银行的平均净息差为1.64%，较上年末下降了0.14个百分点。而净利差同比上升的仅有西安银行、重庆银行、齐鲁银行和民生银行四家，其他上市银行的净利差均为同比下降。

西安银行解释，这种现象是由于存款付息率持续压降，进而提升了净息差。

对比西安银行2024年和2025年上半年存款利率可知，该行上半年吸收存款利率由上年同期的2.75%降至2.24%，而平均存款余额则由上一年同期的3027.6亿元飙升至今年上半年的3330.32亿元。

与此同时，贷款利率由上一年的4.62%升至今年上半年的4.7%。一升一降之下，利差和息差带来了上市银行的最大升幅。

利率较低的对公存款大幅增长，是促成存款利率大幅下降的一个重要因素。半年报披露，仅半年时间，活期对公存款的增幅就达到了惊人的40%以上。相比之下，定期对公存款的余额，较2024年年末下降了14.9%。

与此同时，零售存款方面，尽管活期存款规模未大幅增长，但受存款利率整体下降的影响，也出现了较大幅度的下滑。

而在贷款端，尽管西安银行的公司贷款利率较上一年同期上升了0.2个百分点，达到了4.89%，但贷款规模却有明显增长。上半年贷款平均余额是1749.95亿元，较2024年同期增长了32.37%。

租赁和商务服务，建筑业，水利、环境和公共设施管理业三大行业是新增贷款最多的三大行业，占了上半年新增贷款规模的绝大部分。这和成都银行同期的贷款客户结构有相似之处，但成都银行同期公司贷款利率仅4.26%，较上一年同期下降了0.19个百分点。

有观点认为，在客户结构相近的情况下，西安银行贷款利率之所以更高且较上一年同期有所增长，是因为其公司贷款客户结构中可能包含更高比例的中小微企业、民营企业或处于竞争性行业的公司。这些客户的风险溢价更高，银行为了覆盖潜在的信用风险，会要求更高的贷款利率。即使西安银行也对公投放，但客户资质的不同直接导致了定价差异。

这一观点存在一定的可能。根据最新数据，截至2024年三季度末，西安银行的不良贷款率为1.53%，而成都银行的不良贷款率更低，仅为0.68%。

最难的坎已经过去

不过，与往年相比，西安银行的资产质量有所提升。前三季度，该行不良贷款率较2024年年末大幅下降，从1.72%快速降至1.53%；拨备覆盖率则从184.06%飙升至218.66%。

得益于营收的大幅增长，西安银行正在快速处理不良资产，前9月西安银行计提的信用减值损失是上一年同期的188.03%。

也是得益于营业收入的大幅增长，西安银行得以成为少数不靠降低员工成本，能保持盈利增长的城商行。

上半年，员工成本总额较2024年同期保持一定幅度增长。三季度仍然保持了这一趋势，截至9月30日，含有员工成本的业务及管理费较上年同期增长了2%。

对梁邦海和西安银行来说，今年无疑是业绩出色的一年。同花顺统计，该行的综合财务排名已经由年初的第35名，上升至三季度末的第27名。

目前，西安银行财务综合排名受到拖累，主要因素是其资本充足率和资产质量表现。例如，2023年一季度，西安银行的资本充足率为12.85%，较上年末上升0.01个百分点，但不良贷款率1.24%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率210.97%，较上年末上升9.34个百分点。

如果今年前三季度的营收增速，能在明年继续保持，则可以进一步清理不良贷款，增加拨备覆盖率。同时，借助良好的营收和盈利表现，通过发行包括可转债在内的融资工具，补充资本，夯实底层资产的总体质量。倘若这两个目标均能顺利达成，梁邦海将引领西安银行重新跻身城商行的头部阵营，而他本人也将成为又一位备受瞩目的明星银行家。