在刚过去不久的1月份，A股三大股指经历的“先拉升后震荡”的走势，商业航天、AI应用、有色金属等概念板块在1月份轮番表现。

进入2月份后，A股市场面临春节假期，同时也是机构布局全年的时间窗口期。那么，2月份的A股市场会如何演绎呢？具体又有哪些板块和个股或有机会呢？为了给读者提供一些参考，笔者梳理了各家券商2月的市场观点和券商金股组合数据。（券商金股是各家券商每月精挑细选出来的股票，是各家券商分析师的研究精华，颇受市场的关注。）

机械设备、传媒、交通运输等板块关注度明显上升！

展望2月的A股市场，长江证券表示，2月春节前后市场或维持震荡上行趋势，“科技+资源”主线行情有望延续扩散。策略上可以聚焦三大主线：一是科技方向，继续关注光模块、存储、半导体设备、储能等，紧紧围绕美国缺电、国内缺芯和全球缺存储的主线；二是有色金属方向，1月脉冲后或波动加大，可关注相对低位的工业金属、化工等方向；三是热点题材，如机器人拟登台春晚以及AI大模型迭代。

招商证券表示，今年2月有春节长假，春节长假之前，由于有长假期缺少明确的催化剂，预计市场活跃度会进一步下降。春节之后，由于临近两会召开，政策催化将会加速出现，春节之后指数有望有更好的表现。主攻方向上，前期涨价品种开始向石油石化、食品饮料扩散，AI和半导体均有持续催化，建筑建材受益于“十五五”规划的重大项目。轮动加快可能是2月最重要的特征。

浙商证券表示，去年12月中旬提前启动的春季攻势、科技成长和资源板块连续上涨的“快车道”已经告一段落，市场在马年春节之前大概率会进入偏强震荡的格局。行业方面，浙商证券建议重点关注向下空间有限、向上空间较大、时间节点即将开启的券商板块，关注部分处于年线上方的银行股，以及技术形态较好、位置相对较低的社会服务。

具体到个股层面，截至2026年2月4日，已经有38家券商披露了2月份的金股组合，共涉及246家A股公司，其中有多家A股公司被不同券商共同推荐。（本文仅统计券商金股中的A股公司。）

从2月券商金股所属的行业分布来看（不同券商推荐同一家公司累加计算），电子行业连续24个月成为券商金股最多的行业，本月累计有46家公司被纳入2月的券商金股，与上个月基本持平。

此外，机械设备、电力设备、基础化工、有色金属、通信、汽车等6个行业均有超20家公司被纳入2月的券商金股。（金股数较多的行业，也有该行业本身上市公司数量众多的原因）

相比上个月，机械设备、传媒、交通运输等行业的关注度上升明显，本月金股数分别增加了6只、4只、4只。而有色金属行业的金股数本月减少最多，减少达11只。

中际旭创连续3个月最受青睐！贵州茅台时隔多月再成焦点！

经梳理发现，在2月的券商金股中，有24只个股均被至少3家券商共同看好。其中，非银金融行业占3只。多只金股均被公募基金、北向资金重仓持有。

光模块龙头中际旭创连续3个月获最多券商推荐。本月共有8家券商看好该股，比上个月少了4家。本月看好中际旭创的券商有：光大证券、国泰海通、华创证券、华龙证券、华泰证券、天风证券、长江证券、招商证券。

中际旭创是A股光模块领域龙头公司，是英伟达和谷歌的供应商，同时也是机构重仓股。Choice数据显示，2025年末，中际旭创被公募基金持股超1621亿元，被北向资金持持股超377亿元，该股2025年涨幅超396%。

此外，引人注意的是，贵州茅台时隔多月，再次成为券商关注的焦点。本月共有6家券商看好贵州茅台，他们分别是：东北证券、国联民生、华创证券、申万宏源、天风证券、中银证券。

其中，长江证券看好的理由是：临近春节，公司进行渠道结构优化调整后，核心大单品价格稳中有升，市场需求活跃，为全年业绩奠定较好基础。公司近期推进的市场化运营方案，将有效重塑公司产品体系、渠道体系，为公司长期健康增长夯实基础。

31只金股同时被公募基金和外资持股超30亿

机构投资者是A股市场的主力资金之一，其持股动向和偏好备受市场关注。有鉴于此，笔者梳理出了公募基金、北向资金（外资）共同重仓的2月券商金股。

经笔者梳理，在至少有2家券商推荐的2月券商金股中，2025年末，被公募基金、北向资金持股市值均超30亿元的个股，共有31只。其中，电子行业占5只，有色金属行业占4只。

其中，有色金属行业龙头公司紫金矿业，在2025年末，被公募基金持股超1056亿元、北向资金持股超471亿元，该股在1月涨幅超16%。光大证券、华龙证券、华泰证券、天风证券、中国银河等5家券商将该股纳入了2月的金股组合。

10只太空光伏概念股被纳入2月金股组合！

此外，太空光伏板块在近期表现活跃。消息面上，马斯克在今年1月份的达沃斯论坛上表示，Spacex及Tesla计划未来3年内在美国分别建设100gw光伏产能，并且在近期陆续有光伏审厂消息流出。

太空光伏（也叫太空太阳能发电技术），主要指在航天器或卫星上部署光伏组件为其供电。经笔者梳理发现，在2月的券商金股中，太空光伏概念股共有10只，其中5只在2月涨超50%。

其中，获最多券商看好的太空光伏概念股是光伏胶膜龙头福斯特。该股被申万宏源、西部证券、中银证券、中原证券等4家券商看好，该股在1月份涨幅接近22%。其中，西部证券看好的理由是：太空光伏打开行业全新需求增量。福斯特在太阳翼封装方案矩阵布局完备，胶膜主业龙头有规模化效应明显，穿越行业周期，单位盈利稳中有升。