兄弟姐妹们，反弹确实来了！

3.3《收盘说重点》截图

今日，日韩股市强势反弹。韩国市场开盘直线拉升，因指数大涨启动KOSDAQ指数熔断机制；日经225指数盘中涨幅超4%。

反弹大家跑没跑？

A股市场全天冲高回落，创业板指此前一度涨超3%。

沪深两市成交额2.39万亿，较上一个交易日放量243亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场近4100只个股上涨。

从板块来看，MicroLED概念集体爆发，龙腾光电、华灿光电、聚灿光电、聚飞光电20CM涨停，国星光电、三安光电等多股涨停。

随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原来短距传输的铜缆方案受到挑战，相比之下，Micro  LED  CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望替代以前的铜缆方案。

电网设备概念延续强势，中国西电涨停创历史新高，汉缆股份、积成电子、顺钠股份2连板。

业内人士认为，中美在AI算力爆发带来的电力缺口上形成强共振，中国“十五五”加大电网投资，叠加中东冲突带来的能源安全挑战，共同推动电网设备成为高景气、强确定性的避险主线，成为资金持续重点配置方向。

中金公司研究表示，电网是新能源投资的“后周期”，仍有较大投资缺口待补齐，行业景气有望延续。

算力租赁概念快速拉升，美利云、铜牛信息双双涨停。

CPO概念持续走强，凯格精机涨超14%续创历史新高。

量子科技概念表现活跃，神州信息涨停。

下跌方面，种业板块大面积调整，秋乐种业、康农种业、神农种业跌超10%。油气股午后冲高回落，水发燃气跌停。

今日午后，国际原油、天然气价格突然短线跳水，上期所原油期货打开涨停，跌超8%；美、布两油短线走低超1美元，INE原油涨幅快速收窄至6%。集运指数（欧线）主力合约跳水跌超3%。

据央视新闻报道，当地时间5日上午，伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部副司令阿米尔·海达里在接受采访时表示，伊朗方面并未封锁霍尔木兹海峡。海达里称，目前，伊方正根据国际相关规则和既定协议，对通过该海峡的船只进行处理。

现在市场就是上涨不要追，下跌就加仓，整体以波段为主。

2025年A股年报披露进程渐次展开，截至3月4日，已有近1050家公司披露年报或业绩快报。

从已披露数据上看，业绩高增长梯队表现亮眼，源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。

结合业绩与估值双重维度筛选，23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率（剔除负值）低于20倍，其中，中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲，业绩增速均在100%以上。

聚焦周期及大金融板块，在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中，共有12只个股的市净率不足2倍，其中，青岛银行、田野股份、利尔化学、金龙鱼、久日新材等股市净率相对偏低。

此外，高股息方向亦不乏“优等生”，在2025年归母净利润实现盈利且同比正增长的个股中，15只个股当前股息率超4%，兴业银行、招商银行、江苏国泰、美能能源、苏农银行位居前列。

以上观点

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