巨丰观点

　　周一，A股震荡反弹，沪指午后冲破3300点。盘面上，航天航空、船舶制造、水泥建材、保险、券商信托、钢铁、有色、煤炭、化肥、玻璃陶瓷、公用事业、输配电气、机械行业、化纤、农药兽药等行业领涨；题材股方面，航母概念、大飞机、军 工、稀土永磁、新能源、煤化工、蝗虫防治、中字头、氢能源、特高压等涨幅居前。

　　大金融走强，保险股领涨：中国人寿涨停，新华保险涨逾9%，中国人保、中国太保、中国平安涨逾5%。券商板块涨4%：方正证券、西部证券、国海证券、西南证券涨停，中银证券、东方证券、长江证券、中信建投、兴业证券、中信证券涨逾7%。

　　基建板块集体走强，水泥建材领涨：四川金顶、北新建材、海螺水泥、冀东水泥涨停，上峰水泥、杭萧钢构、精工钢构、万年青、宁夏建材涨逾8%。特高压：航天晨光、通达股份、经纬辉开、特变电工、九洲电气涨停。工程机械：三维工程、华阳国际、安徽建工涨停。

　　资源股午后涨幅扩大，有色板块：宝钛股份、云铝股份、中国铝业涨停，楚江新材、吉翔股份、焦作万方、云南锗业、亚太科技、洛阳钼业等涨逾7%；钢铁板块：柳钢股份、八一钢铁涨停，安宁股份、韶钢松山、方大特钢、南钢股份涨逾6%；煤炭板块：冀中能源涨停，金能科技、盘江股份、露天煤业、恒源煤电涨逾5%。

　　军 工走强：光电股份、航发控制、宝钛股份、中航重机、中船防务、中航电子、北方导航、洪都航空涨停。

　　巨丰投顾认为7月以来，大金融、白酒、煤炭、钢铁、房地产等蓝筹股轮番走强后，A股估值水平总体上升。蓝筹股短线涨幅过大，涨速过快，存在技术修正的需求。当调整预期与清查配资、社保减持、中芯国际上市，以及官媒批茅台等利空共振，A股就此展开阶段性调整。金融股持续大幅杀跌，市场宽幅震荡显示市场资金避险情绪浓厚。周末各大媒体发布积极言论，周一市场震荡走高，酿酒、医疗盘整，军 工（船舶、航天）、基建（水泥、建材）、金融（保险、券商、银行）、资源（钢铁、煤炭、有色）等板块大幅拉升。尽管蓝筹股出现报复性反弹，但注意到市场成交量开始萎缩，预计大盘将构筑箱体震荡整理。建议逢低关注科技股、国资改革、新能源汽车、新基建等确定性较强的板块。