h200这个我觉得回调后其实可以关注一下，目前看到的说法，国内需求接近40万片（达子的库存二三十万片，大头是字节和阿里，当然未必全部满足），1000卡集群成本可能有3到4个亿（不含交换机），总成本可能有1200亿到1600亿，其中gpu芯片占比70%到75%，交换机与网络可能有200到300亿（让ai拍的不做参考）。
要是走代理的话，浪潮信息受益，然后字节阿里链的液冷、电源，交换机这块儿有说法是IB交换机，那就是nv链受益。