中科三环(SZ000970) 这份30亿的“长期饭票”吃得真踏实。跟头部新能源车企签下三年大单，直接锁定了未来近一半的核心营收。作为全球钕铁硼龙头，它手里还握着特斯拉、西门子的订单，更关键的是卡住了机器人关节磁环的赛道。不仅仅是订单，更是绑定了未来几乎所有高端制造的增长曲线。
现在整个有色板块，逻辑都在发生质变。不再是简单的周期轮回，而是“战略资产”的价值重估。国家层面对稀土全产业链实施前所未有的严格出口管制，等于给中国的优势矿产加了一道“定价权”的护城河。加上，需求端被新能源、AI算力和高端制造全面点燃，形成了一个“供给收紧、需求爆发”的罕见格局。所以，板块的景气度大概率比我们想象的更持久。现在像中科三环这种有明确订单和技术壁垒的龙头，我是打算用小仓位去捕捉一下的。但防守，我更多会依靠有色金属ETF(SH512400) ，在这个超级周期里，也不需要去赌下一个领涨的是哪种金属了，当潮水明确上涨时，拥有一艘大船肯定是比只抓一块舢板更重要的