哈里·马科维茨的案例，这位大神在1990年拿了诺贝尔经济学奖，所以在金融学领域的地位是颇为崇高的，早在1952年发表的《资产组合的选择》一文，就是现代投资组合理论的创立和奠基，他把抽象的概念转化成可计算的变量，这套分析框架能帮人们计算出一个风险最小、收益最大的资产组合。那么你肯定好奇，他自己的量化投资分析，肯定是无比精心设计了一个多元化的资产组合吧？——非也，他的真实操作是一半买债券，一半买股票，一个非常简单的组合。

他解释说：“如果股市一直跌，而他又把钱全投进去了，他会很闹心；但若股市一直涨，他全程没参与，他会非常后悔。” 所以你看，马科维茨内心最为真实的投资目标，从来就不是潜在收益率最大化，而是他希望把未来各种可能后悔的程度降到最低。有句话叫：不要看一个人是怎么说的，要看他是怎么做的。马科维茨到了自己这里，却把他发明这套框架扔掉了，用了另一套思路，看似很有违和感，但他做了个他用起来舒服、合乎情理的选择。