美国总统特朗普签署的全美数据中心独立发电相关行政令，正重塑全球能源装备贸易格局。面对AI算力爆发式增长与美国电网扩容滞后的矛盾，“核电+燃气轮”的独立发电模式成为美国数据中心的核心选择，而中国装备凭借技术优势与产能保障，成为这场能源转型中的关键供应商。
美国数据中心的电力需求正呈指数级攀升，据预测，2026年其用电占全美电力总需求比例将从4%升至6%。特朗普政府的政策推动，旨在破解电网交付与算力扩张的节奏错配难题，而美国本土核电审批周期长、燃气轮机产能不足的现状，为中国装备打开了市场空间。
中国核电技术已具备国际竞争力，“华龙一号”三代核电技术通过多国评审，全球首个商用小堆“玲龙一号”实现关键突破，完美适配数据中心稳定供电需求。燃气轮领域，杰瑞股份等企业已斩获北美超1亿美元订单，国内供应商深度配套海外产业链，订单增长态势显著。
当前，美国数据中心“自带发电”浪潮已全面兴起，OpenAI、亚马逊等巨头纷纷加码独立供电设施。在这一趋势下，技术成熟、交付高效的中国核电与燃气轮设备正迎来需求爆发期，国内相关供应商的业绩增长潜力值得期待，有望复制光模块企业中际旭创、新易盛的高成长路径。
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