翔楼新材(SZ301160) 柔轮材料国产替代的机会
- 市场需求增长：随着机器人、自动化设备等行业的快速发展，对谐波减速器的需求日益增加，而柔轮作为谐波减速器的关键部件，市场规模也随之扩大。例如，人形机器人的兴起，催生了对谐波减速器的全新需求，为柔轮材料的国产替代提供了广阔的市场空间 。
- 国产替代趋势：目前国内谐波减速器市场虽仍由日系主导，但内资品牌市场份额逐步提升，国产替代趋势明显。国内企业在技术、产能等方面不断进步，产品性能与国外同型号产品已无明显差异，为柔轮材料的国产替代创造了有利条件。
- 成本优势：采用国产钢材替代进口，以及新的加工工艺（如精冲工艺对比锻造工艺），在材料成本、废料利用、工序流程、加工效率等方面具备优势，能有效降低生产成本。如翔楼公告显示极端情况可降本70%，有助于国产柔轮材料凭借价格优势抢占市场。
- 政策支持：国家对高端制造业的支持力度不断加大，鼓励企业进行技术创新和进口替代，为柔轮材料国产替代提供了政策保障。
涉及柔轮材料国产替代的公司
- 翔楼新材（301160.SZ）：国内精冲材料唯一上市公司，在精密冲压特殊钢材料领域有深厚技术积累。公司在研柔轮材料，是国内目前被认为能进行进口替代机器人谐波减速器柔轮材料的厂商。其优势在于为客户直接提供卷材，减少客户机加工环节，提高效率并节约成本。且公司产能在不断扩张，未来苏州和安徽两个工厂将共同提供30万吨产能。
- 中信特钢（000708.SZ）：主营业务为专业化特殊钢材料制造。公司生产的谐波减速机柔轮用钢已成功替代进口，突破了机器人关键零部件生产难题，产品已应用于全球前五大谐波减速机生产商中的两家。
- 金帝股份：公司正探索精密冲压工艺+国产材料代替锻造工艺+进口材料，研发生产【柔轮初坯】产品，与翔楼新材有产业链合作关系，翔楼负责柔轮材料处理，金帝负责加工成柔轮初坯产品。