密封科技作为大缸径柴油发动机密封垫片领域绝对龙头，凭借高壁垒技术认证与近50%市场份额稳居行业第一梯队！公司核心产品大缸径密封垫片单发动机价值量高达6.4万元，已批量供货潍柴、玉柴、康明斯等头部柴发企业，年初至今订单持续饱满，深度受益数据中心（IDC）柴发需求爆发！

行业壁垒+格局最优：密封科技毛利率长期稳定45%-50%，远超同业，海外竞争对手扩产意愿极低。随着国产柴发在IDC领域加速渗透，公司市场份额有望进一步提升。据测算，今年IDC密封垫片市场空间达6亿元，公司对应收入约4亿元，利润贡献1.5亿元，叠加车端柴发主业15亿利润预期，业绩增长动能强劲！

供需紧张+涨价周期启动：公司当前产能已打满（5-6亿元），且无在建工程，而IDC新需求即将爆发（垫片属柴发订单后周期）。叠加车端订单两位数增长，供需缺口或推动产品进入涨价周期！由于垫片占柴发成本极低，涨价弹性巨大，若涨价10%，利润有望突破2亿元，乐观看目标市值100亿，较当前存在200%+上涨空间！

重点关注密封科技：大缸径柴发密封垫片龙头，公司最大客户是潍柴