成本涨价带来的电子板块通胀，在利润端应该也没多少体现吧，存货一次性反应和可能有的利润剪刀差？营收和成本双增，下游消费电子端需求反而会因为涨价而下降，对产业链中游应该是致命性的打击。

所以具体应该分行业来看，算力传导的AI数据中心驱动的上游电子涨价才是可持续性的且日益严峻的，包括存储芯片、光纤光缆、陶瓷基板、CCL和MLCC、CPU等，以及前端的晶圆厂、中游的封测、下游的云服务。这个围绕算力核心展开的电子产业通胀环节感觉有很长的持续性和至少中期程度的供需错配，和炒存储一样，设备和材料这两个最上游的开支，寻找具有定价权的企业是最合适的投资路径。

中瓷电子(SZ003031)雅创电子(SZ301099)德邦科技(SH688035)