这个数字是有点离谱的，跟之前多方预估的数字相差都有点大。但里面对于伏美替尼，奥希替尼和阿美替尼的统计数字基本是准确的。尤其是伏美替尼（除了后面两张图颜色错误），基本能跟艾力斯的年报对得上。
考虑到之前益方生物2024年报披露的来自贝达的销售分成为1600万；而且贝达自己的2025H1公告显示，过去两年半年报占总营收10%以上的只有埃克和恩沙替尼。
也就是说1）贝福替尼去年半年报的营收额肯定小于1.5亿，今年H1是否大于1.7亿未知；
2）根据益方披露的销售分成，贝福替尼2024年营收最多也就3亿左右。
所以，尽管贝福替尼2024年销售额1.2亿这个数字有点离谱，但大概率也是可信的，就算上浮应该也就在2亿左右。。。
2025H1贝达半年报说埃克销售量稳定，如果埃克半年报算8亿，伏罗尼布1亿，贝安汀2亿，恩沙4亿，那贝福也就1-2亿。按多点估2.5亿，全年预计顶多也就5亿左右营收。这个放量速度再次证明创新药是赢家通吃的游戏（当年PD-1也是如此），强者恒强，因为用药人群上来之后数据更多，医生也更愿意用。晚上市如果疗效又不突出，那基本能收回研发成本就烧高香。如果前面几个大哥没有大的丑闻事件，只靠单药贝福替尼想卖上10亿几乎不可能（之后医保谈判续约，销量大的更有意愿降价，对后来者实现降维打击）。
埃克依旧老而弥坚，现在基本就靠术后辅助治疗的适应症。国内术后适应症用得比较多的就埃克和奥西，但是阿美术后已经获批，伏美也快了，也就是说埃克的营收也还有下滑的风险。。。
艾力斯(SH688578)翰森制药(03692)
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