!! 地区演绎：看多成都链
从合肥到成都：成都地区相关资金落地；随着先觉聚能、环流三号招标，板块有望复刻二季度合肥地区产业链行情。
!! 装置发散：看多直线型FRC装置
从托卡马克到直线型装置：直线型装置资金门槛低、功率更高，有望成为商业资本布局的新方向（入局门槛5-10e）。
价值量拆分~电源更重要：磁惯性FRC装置电源系统价值量占比达50％（快控开关、电容各25%）。
CAPEX上行：国内FRC装置有望进入密集建设期，且直线型装置迭代快。星能玄关、瀚海聚能、诺瓦聚变等预计年内年开始招标，直线型装置有望百花齐放。
!! 重点标的：
1 旭光电子（成都链+直线型装置真空开关 双buff）
2 国光电气（成都链链主，持股先觉聚能、受益capex）
3 王子新材（超级电容供应商）
4 英杰电气（成都链电源供应商）
注：此文仅代表作者观点