博杰股份(SZ002975) 博杰股份是A股中稀缺的、实现了对北美七大科技巨头（英伟达（NVIDIA）、特斯拉（Tesla）、苹果（Apple）、微软（Microsoft）、谷歌（Google）、亚马逊（Amazon）、Meta等全球顶级科技巨头）全覆盖的智能检测设备核心供应商。博杰股份与北美厂家的合作呈现出“多领域交叉、从设备向零部件延伸”的特点。以下是详细的合作矩阵：

支撑后续高市值的核心业务支柱：

支柱一：AI算力侧的爆发（NV & Google）

这是目前确定性最强的增长点。

独家供应与核心卡位：公司已获得英伟达Vendor Code认证，独家供应GB300相关机柜测试设备，首批订单1000台（单价50-60万元），且板卡检测覆盖其全球工厂。

业绩兑现：2024年上半年，仅英伟达和谷歌的订单已确认营收超1亿元，预计2026年相关业务营收将实现数倍增长。

液冷转型：公司利用测试设备中的热管理技术积累，横向拓展至液冷板和快接头等零部件，若能顺利量产并获得20%市场份额，将带来巨大的营收增量。

支柱二：人形机器人的估值重塑（Tesla）

这是推高估值倍数（PE）的核心题材。

独供地位：博杰是特斯拉人形机器人（Optimus）IMU（惯性测量单元）和电子皮肤测试设备的独家或核心供应商，已产生千万级收入。

零部件延伸：公司正从测试设备向机器人核心零部件（如谐波减速器、关节组件）延伸，利用参股公司的技术储备实现“设备+零部件”双轮驱动。

支柱三：消费电子与光学的复苏（Meta & Apple）

AI眼镜：Meta是公司重要客户，随着AI眼镜市场爆发，相关检测设备需求激增。

果链延伸：通过收购广浩捷，切入苹果及小米的车载摄像头与光学检测领域，预计2025-2026年光学业务将迎来技术升级带来的换机潮。