【广大特材】Q2业绩预告再超预期，α+β双强品种，维持推荐 事件：公司发布半年度业绩预告，测算对应25Q2，营业收入约13.78e、环增23%，归母净利1.26e、环增69%，扣非归母1.24e、环增74%；整体业绩大超预期。 核心看点： 1）新能源主业：高经营杠杆带来高利润弹性，24Q4至今已连续实现三季度同环双增；25年起【齿轮箱+铸造】两大产能将充分受益【下游风电需求高增+国内外客户拓展+产品结构拓展】。 2）新材料业务：公司技术储备深厚，【核聚变超导线圈铠甲用材料】、【深海油气特种不锈钢】等产品均有布局，已在BEST项目的超导线圈和机加均有成规模订单，未来有望形成新的增长点。 盈利预测：继一季报后有望再次上调全年冲击4e+，对应当前仅14x，维持推荐。