在 2026 年初的全球半导体版图中，存储芯片（Memory）已从周期性商品演变为**“算力物理瓶颈”**。随着美光 MU 和闪迪 SNDK 在美股完成物理定价权的跳升，A股存储板块正经历一场基于“主权AI”与“国产份额确权”的深度重构。
不同于美股赌的是“价格利差”，A股存储的底层逻辑是**“物理替代的刚性排期”**。
注：此文仅代表作者观点
在 2026 年初的全球半导体版图中，存储芯片（Memory）已从周期性商品演变为**“算力物理瓶颈”**。随着美光 MU 和闪迪 SNDK 在美股完成物理定价权的跳升，A股存储板块正经历一场基于“主权AI”与“国产份额确权”的深度重构。
不同于美股赌的是“价格利差”，A股存储的底层逻辑是**“物理替代的刚性排期”**。
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