今天光模块板块大涨，新易盛、中际旭创涨幅超8%，天孚通信涨超4%，嘉元开盘20cm涨停，涨幅直超“易中天”，说明市场对嘉元布局光模块业务给予估值。

此前，嘉元科技斥资5亿元，通过“股权转让+增资组合方式，获取恩达通13.5870%的股权。恩达通核心产品线涵盖高速光模块、有源器件、无源器件等，在数据中心、AI算力中心等核心场景广泛应用。24年底，恩达通800G光模块产品已实现批量交付，1.6T产品已经完成研发，主要用于服务数据中心和AI算力中心。据网上消息，恩达通是全球领先软件服务商甲骨文主要供应商。

消息面，昨晚甲骨文发布财报，云收入增速达到+77%，全年目标180亿美元，市场对北美AI服务器需求的预期大幅提升，Oracle盘后股价涨超20%。这也是今天嘉元直冲涨停的直接原因。

此前恩达通面临产能瓶颈，部分订单没法接，嘉元投资用于恩达通扩产研发，光模块需求爆发，嘉元受益逻辑顺畅。

另外，光博会于9月10日至12日在深圳举办，汇聚全球超3800家光电企业，行业备受瞩目的盛会，也是资金关注的原因之一。

嘉元科技(SH688388)甲骨文(ORCL)