药明康德(SH603259) 高盛最新的CDMO研报观点:
法案最终文本对CDMO企业的核心影响是什么？ 主要影响体现在合规期限缩短至90天，但因祖父条款保护，现有合同可继续执行。技术替代性分析显示，国内CDMO在临床阶段生产领域无可替代，短期业务中断风险有限。虽然该法案可能会对国内的一些企业造成影响，但由于国内拥有强大的技术和生产能力，因此预计影响不会太大。此外，投资者更加关注企业的实际业绩和交付能力，而非政治因素。