盘中宝
2025.10.10 10:26早期五
才联社资讯获悉，储能电芯的需求猛增，企业订单排至明年，项目中标规模也同比大幅增加。“储能电芯一芯难求”，缘于全球需求爆发、供给端响应相对滞后等因素。全联并购公会信用管理委员会专家安光勇在接受采访时表示，今年以来国内储能需求超预期，新能源全面入市拉大峰谷电价差，储能项目商业价值凸显。
政策、市场双管齐下，经济性提升促使储能实现爆发式增长
我国新能源上网电价政策先后经历核准电价、标杆电价、平价上网时期，136号文后将进入全面市场化交易时期。136号文提出机制电价、机制电量手段作为过渡，对增量项目均提出了很高的市场化要求，山东首批机制电价竞价结果相较煤电基准电价折价明显，标志新能源市场化改革进入深水区。
可北、甘肃、宁夏、山东、内蒙等多省推出容量电价、容量补偿政策，为储能提供了有力的保底收益。同时，新能源进入市场促进各省峰谷价差显著拉大，如山东、山西等省新能源装机容量增长，导致今年以来峰谷价差明显提高。容量电价、容量补偿政策结合市场化峰谷套利，多省储能项目可实现良好的经济性，尤其以内蒙为明显。根据机构的测算光伏项目通过自发配储将电力转移至高电价时段上网，将具备明显的经济性，消纳困难的地区自发配储有望成为趋势。
浙商证券指出，展望后续，随着各售136号文承技力圣港理8西“水学)顺类式海步明晰并优化，储能需求开始由政策导向转变为市场导向。后续若容量电价推广，经济性将更加显现。商业模式的边际改善推动国内储能需求超预期。
核心驱动力源于政第与市场双重变革。全球储能需求在新能源渗透率提长城证券认为，2025年成为储能行业价值重均无年升、储能系统成本价格下降双重驱动因素下，带动板块进入新周期。
相关上市公司:派能科技、鹏辉能源、南都电源
派能科技:国内少数同时具备电芯、模组、电池管理系统、能量管理系统等储能核心部件自主研发和制造能力的企业之一。公司2025年上半年实现出货量1328MWh，同比增长132.57%，二季度出货量927MWh，环比增长131.17%，海外出货约占6成，其中海外工商业储能出货量大幅提升，占海外出货量比例约30%左右。
鹮辉能源:公司目前在储能电池领域拥有高安全LFP平台技术、长循环寿命平台技术、高能量转换效率技术、Na+电池平台技术、全极耳大圆柱技术、大功率UPS平台技术、低温超导通LTSC平台技术等，基于各项先进技术生产的产品具有高安全、长循环、高能效优势。公司大储电芯10月排产率达100%。
南都电源:公司主营业务为储能技术、产品的开发与应用，面向全球新型电力储能和工业储能、民用储能领域客户，为其提供以理电为主、铅电为辅的产品、系统集成及服务。目前公司大储在手未发订单约7.8GWh，其中国内约5GWh，海外约2.8GWh#股市##财经#