调研解读|光伏公司陆续赴美，北美光伏节奏有望超预期
近期上市公司反馈多家企业赴美洽谈，北美光伏新增产能量级约为当前全球光伏需求的30-40%，增量需求可观，此外还有太空光伏带来的技术迭代和合作增量，市场空间较大。
从价值量来看，北美属于高价值市场，深耕北美光伏企业等在北美已兑现可观业绩。我们近期交流下来北美产能投放节奏超预期，10/40/50GW的节奏有望加快，二期40GW目前已在洽谈供应方案，交付节奏预计比原先预期要更快。
重点关注：
1）钧达股份：从太空光伏转向卫星制造，具备PI膜、散热膜、钙钛矿及叠层技术，价值量从光伏百万量级/颗星提升至千万量级/可星；此外公司的钙钛矿产品今年预计上天验证，有望和海外龙头建立合作，国内外验证双重发力；
2）晶科能源：Topcon专利全球断档领先超1100多项，北美地面Topcon受益专利授权，合作模式多样，北美盈利按毛计，技术授权收益弹性大。
其他标的：迈为/连城/奥特维/泽润/帝科等。