金银河。中信证券预测。
- 业绩方面：预计公司2025-2027年营收分别为18.95亿元、26.74亿元、36.49亿元，归母净利润分别为0.11亿元、0.80亿元、2.60亿元，对应EPS为0.09元/股、0.59元/股、1.94元/股。
- 业务板块方面：
- 锂电设备板块：在储能电池、固态电池、钠电池、海外市场等多方面需求增长预期驱动下，公司锂电设备订单数量有望快速增长，锂电板块营收有望扭转2024年的下降趋势，并有长期的上行动力。预计2025-2027年核心客户订单规模约为38.2/38.6/40.5GWh，对应营收5.96/6.92/7.94亿元。
- 锂云母综合利用板块：2025年铷铯盐项目投产后，副产品销售抵免将带动公司锂云母产能持续提升，促进公司实现低品位锂云母的充分低成本提取。预计2025-2027年间，公司碳酸锂产量或达3000/6500/9500吨，对应铷盐产量或达120/720/1700吨，对应铯盐产量或达30/180/450吨。
- 有机硅产品板块：公司有机硅发泡材料以及水性树脂材料等产线的产能利用率有望随着有机硅行业回暖，及产品销售渠道拓宽和应用范围扩展而持续提升，公司有机硅材料业务有良好市场发展前景。