亚翔集成(SH603929) 美光、闪迪、台积电再度暴涨，明天科技股还会不会持续拉升，拭目以待。亚翔承接美光和台积电的洁净室业务，受益于美光和台积电的资本开资大幅增加，扩产带来大量订单的同时，也带来了毛利率的大幅增长。毛利率从21年的7%一路提高到今年上半年的16.47%，Q3毛利率更是暴增70%达到了的27.51%，随着洁净室的供不应求Q4和26年可以预见将再度提高，或将超过30%，要知道美光和苹果的毛利率也不过40%多，给予30倍pe，26年利润15亿，合理市值450亿，目标价211，就算给予25倍pe，26年12亿利润的下限来算也得300亿市值，目标价141。目前是牛市，拥有科技属性，且拥有很高的护城河，别人无法进入。30倍pe已经是很低的估值了！