AI power持续性如何？
今天市场活力主要是AI 配电网方向。尤其是SST预期方向，成为了先锋。
本质上来说，是AI资金的内部流动！
主线没有变化。
科技的小凳冲击电新老登，以往20～30倍估值的公司整到了50倍以上。大家不仅疑惑，到底持续性如何？
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按照估算，美国到2030年后整个算力的电耗将会达到目前用电网能耗的22%（113GW算力）。
所以美帝缺电，需要升级电网是肯定的！整个欧美日韩都需要做这个电网投资。
HVDC/SST 产业升级
1.传统数据中心使用的配网方案，是市政+UPS。着眼于能耗减少，未来英伟达主导技术方案想800VDC。配网从分布式的整流、降压，到集中整流后分布式降压。整个功率期间需要升级，以满足柜外高压状态。
2.另一方面，就是市政电网下来到机房中心的变压器，有想推SST的方向。技术不成熟，只有不到三位数的产品在试用（各行业）。
一方面体力小了，需要诸如纳米晶的等很好的材料，来克服绝缘散热问题。另一方面，功率密度和中高频材料。
3.去年以来的的柜内电源方向，最近相对弱。除了台达一直没让出份额在，电力电子的几个公司麦格米特、科士达和阳光电源，需要找更放量的逻辑来推动。
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第一，配网设备需求肯定是大幅拉动的。
第二，HVDC升级落实，然后SST想办法落实
包括终端的储能产业包含进来，这个方向肯定是资金容纳性很好的。尽管目前的估值真不好下手，几个龙头还是要确立的。
储能：阳光电源
HVDC：中恒电气
SST：四方股份（技术） 金盘 伊戈尔（市场）
注：此文仅代表作者观点