有投资上的朋友想了解下为什么在有色、科技炒的火热的时候不去买这些行业，而是跑去重仓买了一堆化工、煤炭、石油、电力。
首先说明一下，主仓的持仓会会分享行业情况，但不会去提个股，除非像医疗这样买的是ETF，不然最多偶尔在比较重要的时候说一下不同行业的持仓比例。这就是我开个游戏仓的原因之一。
另外就是看到小红书上这段时间想要尝试炒股的人真的变多了，还是想提醒一下，真的别总想着抄什么人的作业，一方面抄作业有时间差的问题，一方面则是你没有持股逻辑作为支撑，很容易因为短期涨跌拿不住，更重要的原因是你无法建立自己的交易系统、体系或者说策略。
而这些才是投资中最重要的事情，如果只专注于抄作业，那就是授人以鱼而不是授人以渔了。
讲回投资上，首先说说为什么不买火热的科技和有色。
其实科技我是真的没买过，所以25年主仓收益逊色于大盘，但有色我是参与了尾巴的，随着贵金属开启大幅震荡，而且是高位的大幅震荡，吃完卖了而已。
那为什么这些热门不去买，原因就在于热门都是从冷门开始发展的，冷门的时候你不关注，热门了冲上去买。虽然热门的行业关注度高，且常常继续上涨，但这些行业、板块里公司的估值都在高位了。而由于你买入的成本不低，且其实心里知道这些东西其实已经买贵了，持股心态会很差，稍有回调就亏损了，这时候的亏损和估值低位的亏损，并不是一个东西。那么不要这部分机会不就可以避免这种心态吗？
再说说为什么提前关注到化工、煤炭、石油，其实这三个板块，只有化工我买的相对更早点，煤炭和石油已经买晚了。只不过现在因为上涨被更多的人注意到而已，注意是不是和冷门到热门一个道理。
抛开技术分析不谈，化工、煤炭、石油，包括之前和现在都火热的有色，其实都是典型的周期行业，且是强周期行业。这些类别的资产其实都是美元贬值周期和通胀预期相关的，这段时间有个概念是美元购买力的重置，大家有兴趣的去看看美元指数。
除此之外可以关注下，这些行业都是有底层资产价格的，比如化工里的塑料、中间体价格，煤炭里的焦煤、焦炭价格，石油那就是国际原油价格。这些提到的能源或工业品价格，一方面已经经过漫长的下跌，另一方面经过几次那些大家投资的时候都喜欢关注的国际新闻的冲击，几轮波动都没有跌破一些重要价格。
那么可以大概摸出来，煤价、油价的合理价格区间，现在就是价格下沿附近。那么既然他们生产的工业品、能源价格都在底部，未来价格会怎么发展呢？对应公司的经营利润会如何呢？
当然，回到最重要的，就是所有商品价格最核心的机制——供需关系。人类历史上即便有新能源的产生，但旧能源的使用依然不断在创新高。感兴趣去看看《能量与文明》一书。
上面讲的一大堆，都是些底层逻辑，如果你是炒股的，估计帮不上什么忙，但如果你是投资的，那比告诉你什么时候买什么时候卖，要有用的多。
还有什么投资上的问题，大家要是有兴趣了解，可以写在评论区。有空来写写，也是对自己投资理念的一种回顾和总结。
万华化学(SH600309)陕西煤业(SH601225)中国海油(SH600938)
