永兴材料(SZ002756) 82亿现金，11%的负债率，不锈钢能赚个4-5亿，值50亿。即便减去70亿的现金，买个锂矿也轻松，因为负债率低。245亿的市值，这个锂矿加三万吨碳酸锂就125亿，九万一吨碳酸锂赚4万，能赚12亿，10PE，2pb比比有色和其它锂矿的pb! 900万吨积极推进中，对应7.5万吨碳酸锂。永兴化山矿自给率可以认为100%，另30%为宜春和宁德时代。9万元很多矿企也只是正常利润啊！中国如当年日本经济下行期一样，走出的企业会繁荣，日本靠技术创新拥有壁垒，中国有比较优势的行业新三样：光伏电池，锂电池，电动车，产业链优势是壁垒。锂矿，是这三样的上游。那么，买什么样的矿，何时买呢？有矿，自给率100%；低成本生产者，有扩张基础和动作的（如洛阳钼业 紫金矿业）。行业普通亏损时买！碳酸锂是大宗商品，无差异化，谁的成本低谁能周期底部活下来，并积累下扩张的资本！天齐锂业和永兴材料是除盐湖股份 藏格矿业外的两个最低成本企业，五万以下就这四个，总共才不到三十万吨，总需求190万吨。企业文化不用说，分红率和分红融资比都是行业第一，自身技术不断进歩，研究出了特别适合这瓷土矿的专有技术，成本不断下行，900万吨也能开釆50年左右。不要期待碳酸锂涨价过快，过高，10万左右就有很好的业绩了。明年，净利润会季季攀升，分红也会很好！现在，大券商如高盛，产业资本都有巨大的分歧！而认知，对有积累的人来说，是常识！矿业领军人物中陈景河，袁宏林眼光最远最准，看看他俩怎么说的！继铜，金之后在布局啥？