【zx电新】正泰电器：固态断路器+SST+NV合作，底部反转

低压电器： 低压电器龙头，市占率和施耐德相当，大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看，主要是占比最大的国内低压C端基本稳定，B端在快速恢复。国内持平，海外增长，对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润，20倍PE，600亿左右的市值。

增量的数据中心，正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作，包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上，目前已有sst产品，变压器也有布局。给100e以上的弹性

光伏：正泰安能手中有24GW老电站，单季度5亿的电费收入，运营1e，全年光伏出表+电费25e利润，分部估值300e。

整体保守估计1000e，欢迎联系交流。