一、概念题材亮点
新能源材料核心突破
硅碳负极材料 ：已实现百吨级销售，通过多家头部电池厂商认证，适用于液态/半固态/固态电池体系，3000吨产能建设中；预计2025年收入占比显著提升，瞄准228亿市场空间
光伏与动力电池胶 ：2023年光伏胶收入增长103.82%，动力电池胶增长100.88，新能源业务占比超30%
，技术指标领先（导热系数3.2W/mK）
国产替代与技术壁垒
电子封装材料 ：半导体封装胶耐温250℃、介电常数低至2.8，进入中芯国际供应链，价格比国际低15%-20%
机器人应用前景 ：有机硅材料因生物相容性、耐高低温等特性，在人形机器人领域具潜力，公司布局室温/高温硫化硅橡胶产品
产能与市场扩张
建筑胶市占率超30%，受益城市更新政策；工业胶随光伏装机量增长
东南亚市场营收占比达12%（+4%），产品通过欧盟认证
上海基地投产后电子胶产能将达1.5万吨/年，覆盖半导体、消费电子（进入苹果供应链）
注：此文仅代表作者观点