科陆电子(SZ002121)宁德时代(SZ300750)阳光电源(SZ300274)

锦浪出业绩后，科陆这种业绩是可以预期的。

我反复强调，市场真的没有意识到大储的护城河，或许覆盖这个行业的券商真的不多，分析师人脉都在锂电池这个可以理解。

昨天亿纬业绩出来，我就说了：如果储能真的是电池组装厂，电池厂毛利不会这么低，充分体现了在集成企业面前没有议价权。

现在科陆财报出来，市场的认知会愈发清晰，阳光电源其实有点像宁德时代，把产业链利润吃干，但是其他企业没有能力。

明年产业路径很清晰了，行业增速好，但是只有阳光电源能兑现利润。

海博通过集采+供货阿特斯，营收能兑现，但是利润这块不太好说，后续的运营模式说不准在周期结束的时候是不是雷，而且涨幅有点大了。

后面的小弟们，只能喝点汤了，具体炒作哪个，亦或是二三线谁来补涨，或许是上能？

不过这都是股票层面的东西，不取决于基本面分析，看不清楚，纯猜测。