1. 高压密磷酸铁锂：这类产品技术门槛高，仅头部企业能批量出货，2026年行业开工率将进一步提升，头部厂商早已满产满销。像富临精工、湖南裕能等头部企业还在密集扩产，可即便如此，其高压实系列产品仍供不应求，而大量中小厂商普通产能难以升级，无法填补高端缺口。
2. 硅基等高端负极：硅基负极因适配高端动力电池提升能量密度的需求，2026年出货量预计同比大增超50%，但该品类还处于产业化初期，2026年产能利用率仅45%-50%左右。同时快充负极材料需求也高速增长，而行业扩产谨慎，龙头厂商接近满产，整体供应持续偏紧。
3. 电解液添加剂（VC/FEC）：VC作为电解液关键添加剂，2026年需求预计达11万吨、同比增长41%，但新增有效供给仅2万吨，且行业扩产周期超1年，此前多年亏损又让企业扩产谨慎，有效产能仅10.5万吨，供需缺口会进一步扩大。同系列的FEC也同步跟涨，供应同样偏紧。
4. 5μm高端湿法隔膜：随着储能领域全面切换湿法隔膜，叠加高端动力电池对轻薄隔膜的需求，2025年5μm隔膜渗透率已从上年5%飙升至15%。而该品类依赖进口设备，定制和扩产周期长，供给受限，2026年行业整体利用率将提升至74%，龙头厂商接近满产，成为紧缺细分环节之一。
5. 六氟磷酸锂：2025年四季度就已有部分产能因高成本、技改关停，产能利用率达85%-90%。2026年虽有新产能投放，但需求增速达30%，行业利用率预计高达89%，天赐材料等头部企业产能利用率或将接近100%，整体处于紧平衡状态，供需紧张态势明显。
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