三环集团(SZ300408)
甲骨文数据中心供电，往上看500亿弹性空间
全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单，为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务，与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等，并计划26年产能超过4GW！
三环集团：Bloom Energy原材料隔膜板供应商，占比系统成本6-8%，每GW对应sofc资本开支200元
26年4GW，将贡献收入48亿元、毛利超25亿元，20xPE亿元增厚，还有500亿市值空间